اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری در رمزارزها گرفته‌اید، فراموش نکنید که باید یاد بگیرید که سازوکار معاملات ارز دیجیتال چگونه است. در غیر این صورت، بازار خودش دست به کار می‌شود و این مسئله را به شما آموزش می‌دهد. بهای این آموزش هم دردناک خواهد بود. تفاوتی ندارد که چه کسی هستید. خواه یک سرمایه‌گذار تازه‌کارید یا یک فرد مجرب. مهم این است که بتوانید از طریق ایجاد یک سبد سرمایه‌گذاری متوازن، ریسک‌تان را مدیریت کنید.
در این مقاله که به صورت راهنما نوشته شده است، نحوه ایجاد یک سبد رمزارزی متعادل را توضیح خواهیم داد که کلیدی برای سودآوری پایدار برای شماست.
سبد رمزارز چیست؟
یک سبد رمزارز مجموعه‌ای سیستماتیک از دارایی‌های رمزنگاری شده است. حجم و نسبت این دارایی‌ها به انتظارات و برنامه‌های سرمایه‌گذاری مربوط است. وظیفه اصلی سبد رمزارز این است که حداکثر بازده سرمایه را با حداقل ریسک ممکن برای سرمایه‌گذار به ارمغان بیاورد.
چرا باید پرتفوی کریپتو بسازیم؟
ایجاد یک سبد ارز دیجیتال رویکردی است که به شما اجازه می‌دهد آثار نوسان بالای دارایی‌های رمزارزی را خنثی کنید. نوسانات قیمتی حتی در نرخ قوی‌ترین ارزهای دیجیتال گاهی به ۵۰٪ در روز هم می‌رسد. این افزایش نه تنها چشم‌اندازی عالی برای دریافت سود است بلکه ریسک‌های قابل توجهی را نیز برای سرمایه‌گذاران به همراه می‌آورد.
وقتی صحبت به بهترین تخصیص دارایی برای چیدمان سبد رمزارز می‌رسد، سرمایه‌گذار می‌تواند ریسک‌های موجود را پخش کند و سرمایه را به منظور دستیابی به اهداف سرمایه‌گذاری مدیریت کند. لازم است این مسئله را به خاطر داشته باشید که ارزش کوین‌ها هرچقدر هم که ثابت باشد، همیشه در نوسان خواهد بود. تنها توزیع صحیح سرمایه‌گذاری است که دارایی‌ها و وجوه شما را در برابر نوسانات مقاومت می‌کند.
پورتفوی حتی با سرمایه‌گذاری‌هایی که چندان قابل توجه نیستند هم می‌تواند مفید باشد. شما می‌توانید سکه‌ها و پروژه‌هایی جدید را انتخاب کنید که بازدهی سه برابری را برای افرادی که در همان مراحل آغازی اقدام به سرمایه‌گذاری در آن‌ها می‌کنند به همراه داشته باشد. همه‌ی این موارد به اهداف و بودجه‌ی شما بستگی دارد.
چطور می‌توان یک پرتفوی کریپتو ایجاد کرد؟
اکنون هزاران رمزارز در بازار کریپتو وجود دارند. اما تمام آن‌ها برای سرمایه‌گذاری ارزشمند نیستند. قاعده‌ی اصلی در توزیع صحیح دارایی چیزی نیست جز «تنوع بخشیدن به دارایی‌های دیجیتال». همان‌طور که همه می‌گویند: «تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید.»
سرمایه‌گذاری در یک رمزارز منفرد، حتی اگر آن رمزارز قابل اعتمادترین کوین بازار هم باشد، کار بسیار خطرناکی است. چرا که اگر نرخ مبادله‌ی آن سقوط کند، سرمایه‌گذار با ریسک از دست دادن یک‌باره‌ی تمام دارایی‌اش مواجه خواهد شد.
آیا باید ذخایر رمزارزهای خود را متنوع کنم؟ این سوالی است که تازه‌کاران بسیار می‌پرسند. جواب آن با قطعیت «بله» است. یک سبد کریپتو باید انواع رمزارزها را با نسبت‌های مناسب شامل شود. این کار به سود آوری و کاهش ریسک می‌انجامد.
مقایسه
سرمایه‌گذاری در یک رمزارز:
فرض کنید یک کوین خریده‌اید و منتظر رشد قیمت آن هستید. ناگهان قیمت آن رمزارز ۲۰٪ کاهش پیدا می‌کند. پس شما ۲۰٪ از دارایی خود را از دست می‌دهید. هرچه این کاهش قیمت ادامه پیدا کند، شما هم مبلغ بیشتری را از دست خواهید داد.
تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری:
همان رمزارز را با همان کاهش ۲۰ درصدی در نظر بگیرید. اما این بار شما دو رمزارز دیگر هم در سبدتان دارید که ۱۵٪ رشد قیمت داشته است. این مسئله باعث می‌شود ضرر و زیان‌تان جبران شود. به این ترتیب از سقوط قیمت رمزارز اولی جان سالم به در می‌برید!
به عنوان یک قاعده، بخش بزرگ پرتفوی باید به رمزارزهای محبوبی با رشد و سرمایه‌ی پایدار اختصاص داده شود. اما استراتژی‌های جایگزینی نیز وجود دارند که هدف‌شان کسب سود چشم‌گیر در برابر ریسک‌های شایان توجه است.
انتخاب دارایی
زمانی که به دنبال انتخاب کوین‌هایی هستید که روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کنید، این معیارها را باید مدنظر قرار دهید:
- قیمت
- جمع‌آوری سرمایه
- محبوبیت
- نوسان
- چشم‌اندازها
سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی که جزو ۲۰ رمزارز برتر بازار هستند می‌تواند نسبتا قابل اعتماد باشد. این رمزارزها نرخ مبادله‌ی باثبات‌تر، نقدشوندگی بیشتر و چشم‌اندازهای رشد بهتری دارند. اما وقتی انتخاب می‌کنید که در چنین رمزارزهای دانه‌درشتی مثل بیت کوین و اتریوم سرمایه‌گذاری کنید، نباید انتظار رشد سریع را در ارزش آن‌ها داشته باشید. این رمزارزها باید بخشی از پرتفوی متعادل رمزارزی شما را تشکیل بدهند.
پروژه‌های جدید چشم‌اندازهای خوبی را از نظر سودآوری دارند. حتی برخی از مواقع اگر همه‌چیز خوب پیش برود، ممکن است این رقم چندهزار درصد هم باشد. اما ریسک‌های سرمایه‌گذاری مالی در استارتاپ‌ها هم بسیار زیاد است. اخیرا کوین‌های امیدوارکننده و جالب بازار به حوزه‌ی بازی‌های NFT و دیفای مربوط بوده‌اند. جمع‌آوری سرمایه در این صنایع با سرعت بالایی در حال رشد است. بسیاری از پروژه‌ها به وجود می‌آیند تا توسعه‌ی موفقیت‌آمیز این اقتصاد جدید را تضمین کنند.
امیدوارکننده‌ترین کوین‌ها در این میان، کوین‌های بومی بلاک چین‌ها هستند. مثل پولکادات (ِDot)، سولانا (Sol)، کاردانو (ADA) و … . این رمزارزها بسیار نقدشونده هستند و سودهای فراوانی نیز ایجاد می‌کنند. یک پرتفوی خوب ارز دیجیتال می‌تواند شامل این کوین‌ها باشد.
بازده سرمایه‌گذاری به ارزش دارایی‌ها در زمان خرید بستگی دارد. اگر در طول دوره‌ای خرید کرده‌اید که بازار بهترین عملکردش را داشته است، ریسک بالای اصلاح وجود دارد. خرید در اوج قیمت به این معماست که شما باید مدتی انتظار بکشید تا سرمایه‌گذاری‌تان به ثمر بنشیند. به همین خاطر توجه به دارایی‌هایی که به نظر می‌رسد کم‌ارزش‌گذاری شده‌اند، کاری ارزشمند است.
سبد ارزهای دیجیتال باید دائما تغییر کند. این تغییر با در نظر گرفتن شرایط جاری بازار انجام می‌شود. به این کار سرمایه‌گذاری یا تعادل مجدد می‌گویند. برخی از دارایی‌ها به تدریج از بازار خارج می‌شوند یا موقعیت‌های خود را از دست می‌دهند. از آن طرف، دارایی‌های جدید، امیدوارکننده و سودآور جایگزین آن‌ها می‌شوند. یک سرمایه‌گذار رمزارز باید با بازار خودش را تطبیق دهد و نسبت به روندها، وقایع و نوآوری‌های در هر زمانی آگاه باشد.
انتخاب یک استراتژی
چطور باید یک سبد ارز دیجیتال را تنوع بخشید؟ زمانی که یک سرمایه‌گذار اقدام به تشکیل پرتفوی کریپتو می‌کند نیاز دارد روی آن دسته از استراتژی‌هایی تمرکز کند که می‌توانند بهتر پاسخگوی انتظارات مالی‌اش باشند. چینن استراتژی‌هایی با توجه به تعداد سرمایه‌گذاری‌ها، درجه‌ی ریسک و زمان‌بندی از هم متمایز می‌شوند. در این‌جا چند طرح ساده برای تخصیص دارایی پرتفوی را مشاهده می‌کنید.
برای سرمایه‌گذاری محافظه‌کارانه و کم‌ریسک باید این ترکیب را در سبدتان داشته باشید:
- ۸۰٪ کوین‌هایی که در رتبه‌ی ۱۵ رمزارز برتر بازار هستند.
- ۱۵٪ آلتکوین‌هایی که نقدشوندگی و محبوبیت بالایی دارند.
- ۵٪ کوین‌هایی که پروژه‌هایی امیدوارکننده با قیمت پایین دارند.
اما اگر به دنبال سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تر هستید، می‌توانید به سراغ کوین‌هایی بروید که تازه وارد بازار می‌شوند. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار با سوالی مواجه می‌شوند که «با چنین رویکردی پرتفوی سرمایه‌گذاری من شبیه به چه چیزی خواهد بود؟» دارایی‌هایی از این دست نیاز به توجه بیشتری دارند اما می‌توانند با حداقل سرمایه‌گذاری، درآمد چشم‌گیری را نصیب سرمایه‌گذار کنند. در این مورد دارایی را باید مطابق اصل زیر در سبدتان تخصیص دهید:
- ۶۰٪ رمزارزهای اصلی
- ۲۵٪ آلتکوین‌های محبوب با چشم‌اندازهای رشد
- ۱۵٪ آلتکوین‌های جدید
در مورد درصدهای سبد سرمایه‌گذاری، ممکن است برخی از افراد اصلا با سهام یا ارز فیات کاری نداشته باشند و تمام سبدشان متشکل از رمزارز باشد.
پرتفوی رمزارزی خود را کجا باید ذخیره کنید؟
صرافی ارز دیجیتال ساده‌ترین و مقرون‌به‌صرفه‌ترین راهی است که برای تشکیل سبدهای رمزارزی می‌توانید به آن مراجعه کنید. در آن‌جا می‌توانید دارایی‌های خود را از طریق یک پایانه معامله کنید، بینش و نگرشی از سبد سرمایه‌گذاری خود داشته باشید، سود و زیان‌های خود را بررسی کنید و تراکنش‌های مختلفی را انجام بدهید. رابط‌های بصری به شما کمک می‌کنند که ارزش کوین‌ها، روندها، حجم‌عای معاملاتی و سایر اطلاعات ارزشمند دیگر را به شکلی آسان بررسی کنید.
این گزینه برای آن دسته از سرمایه‌گذارانی که رویکرد پویا را ترجیح می‌دهند مناسب است و به آن‌ها کمک می‌کند به سرعت پرتفوی خود را متعادل کنند. این دسته از معامله‌گران می‌توانند در صرافی‌ها با فروش دارایی‌های غیرسودآور و خرید دارایی‌هایی که امکان رشد دارند، پرتفوی خود را متنوع کنند.
مهم‌ترین و اصلی‌ترین عیب ذخیره و نگهداری رمزارزها در صرافی، غیرقابل اعتماد بودن آن است. بیشتر صرافی‌ها، کلیدها را در کیف پول‌شان ذخیره می‌کنند. یعنی آن‌ها مالک کل دارایی‌ها هستند. صرافی‌ها هم‌چنین ممکن است ناگهان هک یا بسته شوند. بنابراین کیف پول‌های سخت‌افزاری بهترین محل ایمن برای نگهداری دارایی به صورت بلندمدت هستند.
بهترین ردیاب‌های پرتفوی
چطور باید پرتفوی رمزارز خود را ردیابی کنید؟ در این‌جا چند پلتفرم را معرفی می‌کنیم که شما می‌توانید در آن‌جا عملیات حساب‌داری و سرمایه‌گذاری خود را انجام دهید.
- Blockfolio. پرتفوی رمرزارز محبوب برای دستگاه‌های آی او اس و اندوید.
- Delta. پرتفویی کاربرپسند و رقیبی جدی برای Blockfolio. اپلیکیشن این پرتفوی برای دستگاه‌های آی او اس و اندروید، کامپیوترهای ویندوزی، مک و لینوکس قابل دسترس است.
- Cryptocompare. ردیاب رمزارز که شما می‌توانید به کمک آن تمام بازار را در زمان واقعی رصد کنید و ترندهای جدید بازار رمزارز را مورد بررسی قرار دهید. این یک مدیر پرتفوی با گستره‌ی وسیعی از ابزاری است که شما می‌توانید به کمک آن دارایی‌های رمزارزی خود را مدیریت کنید.
- Cryptotracker. یک پرتفوی ساده برای ردیابی کوین‌های شما. گزینه‌ای عالی برای شروع.
- Coin Tracking. این سرویس قادر به تجزیه و تحلیل تراکنش‌های شماست و گزارش‌هایی را در مورد سود و زیان، ارزش سودهای محقق شده و محقق نشده، گزارش‌های مالیاتی و … در اختیارتان قرار می‌دهد.
- Altpocket. یک سرویس قابل اعتماد برای مشاهده‌ی ارزش دارایی‌های کریپتو و محاسبه سود.
- Coinfolium. سرویسی برای تشکیل سریع سبد رمزارز بدون ثبت نام و اتلاف زمان.
- coin.fyi. سرویسی برای ردیابی پرتفوی کریپتو + اخبار و ارزش بازار.
- Crypto Portfolio Tracker. از این سرویس برای اتصال به حساب‌های خود و واکشی اطلاعات مربوط به سود و زیان در زمان واقعی استفاده کنید. ردیاب می‌تواند از طریق API متصل شود.
- CoinMarketCap. این ردیاب پرتفوی آلتکوین‌ها بزرگ‌ترین پایگاه‌داده رمزارزی را پوشش می‌دهد. شما می‌توانید پرتفوی خود را هم به صورت آنلاین از طریق وب‌سایت و هم از طریق اپلیکیشن موبایل ردیابی کنید.
- CoinGecko Portfolio. این پلتفرم هم قابلیت ردیابی ازرهای دیجیتال خریداری‌شده توسط کاربر را به ابزارهای خود اضافه کرده است. پرتفوی را می‌توانید هم در وب سایت و هم در اپلیکیشن موبایل نگهداری کنید.
بیت کوین و آلتکوین‌ها
بسیاری از معامله‌گران رمزارز ترجیح می‌دهند فقط در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند. دلایل این کار واضح است:
- بیت کوین اولین رمزارز موفق در دنیاست و سهم بازار آن چشم‌گیر است.
- با توجه به دامیننس بیت کوین، نوسانات بازار اغلب دقیقا با نوسانات نرخ بیت کوین مرتبط است.
- بیت کوین یکی از قابل‌اعتمادترین دارایی‌های دیجیتال است. بسیاری از تحلیل‌گران بر سر این موضوع که احتمال سقوط بیت کوین کمتر از آلتکوین‌هاست اتفاق نظر دارند.
آلتکوین‌ها در صورت انتخاب صحیح، می‌توانند به عنوان ابزارهای سرمایه‌گذاری قدرت‌مندی عمل کنند. هرچند مهم است که چند رمزارز تثبیت‌شده را انتخاب کنید و مدیریت ریسک را نیز در نظر بگیرید. زمانی که با آلتکوین‌ها سروکار دارید، تعادل مجدد هم امر بسیار مهمی است. رمزارزها و پروژه‌های اسکمی که مدیریت ضعیفی دارند ممکن است یک‌شبه از بین بروند و ارزش‌شان را از دست بدهند. پس به دنبال پروژه‌هایی نروید که «سریع پولدار شدن» را به شما پیشنهاد می‌دهند.
اگر می‌خواهید یک پرتفوی رمزارزی شبیه افراد حرفه‌ای تشکلی بدهید، باید به خوبی این مسئله را متوجه شوید که نسبت کل توکن‌های منتشر شده به توکن‌های در گردش چطور می‌تواند بر ارزش بازار دارایی شما اثر بگذارد. این فقط بحث عرضه و تقاضاست. هر چه تقاضا بیشتر باشد، قیمت نیز بالاتر خواهد بود. اگر تقاضا از عرضه پیشی بگیرد، قیمت همواره در حال افزایش خواهد بود. حتی با وجود تقاضای قوی، بعید است که قیمت ارز دیجیتال در صورت عرضه‌ی زیاد افزایش پیدا کند.
توجه به پلتفرم‌های غیرمتمرکز
پروژه‌های غیرمتمرکز اکنون مورد توجه قرار دارند. چرا که جامعه آن‌ها را کنترل می‌کند و نه یک نهاد یا شخص ثالث. این امر اعتماد مخاطبان را افزایش می‌دهد. صرافی‌های غیرمتمرکز یا DEX پروژه‌های منبع بازی هستند که اکثرشان را می‌شود در سرویس گیتهاب بررسی کرد.
پلتفرم‌های غیرمتمرکز، ستون فقرات بازار رمزارز هستند و شاید بسیاری بر این عقیده باشند که فلسفه‌ی کلی دنیای رمزارزها بر ایده‌ی غیرمتمرکزسازی بنا شده است. به همین خاطر است که استراتژی‌های پرتفوی کریپتوی برخی از معامله‌گران تنها بر مبنای کوین‌های صرافی‌های غیرمتمرکز است.
غیرمتمرکزسازی معایبی هم دارد که هنگام ایجاد پرتفوی قابل اعتمادی از رمزارزها باید به آن توجه کرد:
- اگر کلاهبرداران کلاه شما را برداشتند، یا به طور تصادفی پول‌تان را به آدرسی اشتباه ارسال کردید، نمی‌توانید از هیچ‌کسی درخواست و ادعای خسارت کنید. اگر با رمزارزهای غیرمتمرکزی نظیر بیت کوین سروکار دارید، اشتباهات بلاک چین می‌تواند هزینه‌بر باشد.
- پروژه‌های غیرمتمرکز روی شبکه‌ی اتریوم در حال حاضر به علت هزینه‌های سرسام‌آورشان مورد انتقاد شدیدی قرار دارند.
به پروژه امتیاز بدهید
وقتی به دنبال کوین‌های مناسبی هستید که به سبدتان اضافه کنید، چطور باید از اشتباهات جلوگیری کنید؟ وایت پیپر پروژه‌ای که قصد سرمایه‌گذاری در آن را دارید مطالعه کنید. از سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی که سازندگانش ناشناس هستند خودداری کنید. چرا که به احتمال فراوان چنین پروژه‌هایی کلاهبرداری هستند.
علامت‌هایی از کوین‌های امیدوارکننده:
- کدهای اوپن‌سورس و قراردادهای هوشمند حسابرسی‌شده
- اطلاعات فراوان در خصوص تیم
- وایت پیپر جامع و واضح
- فعالیت منظم در شبکه‌های اجتماعی
کلام پایانی
پرتفوی کریپتو به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد که سرمایه‌ی خود را تا حد ممکن به شکلی کارآمد تخصیص دهد و از آن استفاده کند. با پیروی از یک استراتژی سبد رمزارز شخصی‌سازی‌شده که امتحان خود را هم پس داده است، سرمایه‌گذار ریسک‌های مرتبط با نوسان بالای دارایی‌های دیجیتال را کاهش می‌دهد و می‌تواند از حداکثر افزایش سود دارایی برخوردار شود.
منبع: 3commas
