با هم بریم سر اصل مطلب
حجم تراکنش‌های ماهانه بیت‌کوین مقدار بیت‌کوینی رو که هر ماه تو بلاک‌چین جابه‌جا شده نشون می‌ده. این معیار مثل یه دماسنج برای سنجش توان اقتصادی شبکه‌ست. چه تازه‌واردی باشی که دنبال
مفاهیم اولیه می‌گرده، چه تریدری که با
تحلیل تکنیکال سرش گرمه، این نمودار یه دید بلندمدت بهت می‌ده که چطور شبکه نفس می‌کشه.
فرقش با حجم روزانه اینه که نوسانات ریز رو فیلتر می‌کنه و روندهای بزرگ‌تر رو بهتر نشون می‌ده. مثلاً وقتی بازار شلوغ می‌شه، حجم ماهانه می‌تونه نشون بده این شلوغی یه اتفاق لحظه‌ایه یا یه تغییر اساسی تو رفتار کاربرا.
این نمودار قراره چی بگه؟
این معیار نشون می‌ده هر ماه چقدر بیت‌کوین تو شبکه جابه‌جا شده. اگه حجم بالا باشه، یعنی فعالیت اقتصادی شبکه قویه و احتمالاً تقاضا زیاده. اگه کم بشه، ممکنه نشون‌دهنده کاهش علاقه یا خواب بازار باشه. چون ماهانه‌ست، از شلوغی‌های روزانه رد می‌شه و یه تصویر کلی‌تر می‌ده.
برای تریدرها، این یه ابزار خوبه که نشون می‌ده شبکه تو چه حال و هواییه و آیا قراره اتفاق بزرگی بیفته یا نه.
چطور به کارمون میاد؟
برای تحلیل، این نمودار رو با
آدرس‌های فعال ماهانه جفت کن. اگه حجم و آدرس‌ها با هم رشد کنن، یعنی شبکه داره جون می‌گیره. یه اندیکاتور مثل Bollinger Bands رو قیمت هم بذار تا ببینی حجم با نوسانات بازار هم‌جهته یا نه. اینجوری می‌تونی روندهای بلندمدت رو بهتر پیش‌بینی کنی.
از اولش چه خبر بوده؟
از ۲۰۰۹ که بیت‌کوین شروع کرد، حجم تراکنش‌ها خیلی کم بود، زیر ۱۰,۰۰۰ BTC در ماه، چون فقط چند نفر تو شبکه بودن. با رشد پذیرش و ابزارهایی مثل Glassnode از ۲۰۱۵، این معیار جدی‌تر شد. تو سال‌های اوج، مثل ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱، حجم به میلیون‌ها BTC رسید و نشون داد شبکه چقدر بزرگ شده.
هاوینگ‌ها هم همیشه رو این معیار اثر گذاشتن، چون پاداش ماینرها کم شده و رفتار کاربرا تغییر کرده.
لحظه‌های حساس تاریخ
اوج‌گیری ۲۰۱۷
تو دسامبر ۲۰۱۷، با قیمت ۲۰,۰۰۰ دلار، حجم ماهانه به ۱۲ میلیون BTC رسید (طبق CryptoQuant). این نشون‌دهنده تب بیت‌کوین بود، ولی بعد از سقوط ۲۰۱۸ به ۳ میلیون BTC افت کرد.
بحران کرونا ۲۰۲۰
مارس ۲۰۲۰، با افت بازار، حجم از ۹ میلیون به ۴.۵ میلیون BTC کم شد (منبع: Glassnode). وحشت فروش باعثش بود، ولی تا آخر سال به ۱۰ میلیون BTC برگشت.
رکورد ۲۰۲۱
نوامبر ۲۰۲۱، با قیمت ۶۹,۰۰۰ دلار، حجم به ۱۵ میلیون BTC رسید. این اوج فعالیت بود، ولی تو اصلاح ۲۰۲۲ به ۶ میلیون BTC کاهش یافت.
تو بازار چه شکلیه؟
تو بولران، حجم تراکنش‌ها با افزایش قیمت و فعالیت کاربرا بالا می‌ره و نشون‌دهنده جنب‌وجوش شبکه‌ست. تو اصلاح‌های عمیق، افت تقاضا و فروش وحشت‌زده حجم رو کم می‌کنه. تو بازار رنج، حجم معمولاً ثابته و به تحرکات نهنگ‌ها یا اخبار خاص بستگی داره.
با چی جور درمیاد؟
قیمت بیت‌کوین
حجم ماهانه با قیمت بیت‌کوین هم‌مسیره. تو ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱، با صعود قیمت، حجم هم رشد کرد (منبع: The Block). تو افت‌ها، هر دو با هم پایین اومدن.
تراکنش‌های بزرگ
با
تراکنش‌های نهنگ‌ها هم رابطه داره. وقتی نهنگ‌ها بیت‌کوین جابه‌جا کنن، حجم یه تکون اساسی می‌خوره.
هاوینگ ۲۰۲۴ چه تغییری داد؟
هاوینگ ۲۰۲۴ پاداش ماینرها رو به ۳.۱۲۵ BTC کم کرد. تا مارس ۲۰۲۵ (طبق Glassnode)، حجم ماهانه حدود ۸.۵ میلیون BTC بود. این از هاوینگ ۲۰۲۰ (۹ میلیون BTC تو دسامبر ۲۰۲۰) کمتره، ولی نشون می‌ده شبکه هنوز سر پاست.
تا ۲۰۲۸ چه می‌شه؟
اگه تا ۲۰۲۸ پذیرش بیت‌کوین بیشتر شه و تراکنش‌ها رشد کنن، حجم ماهانه ممکنه تا ۲۰۲۷ به ۱۸ میلیون BTC برسه. ولی اگه قانون‌گذاری سخت بشه یا اقتصاد جهانی افت کنه، شاید زیر ۱۲ میلیون بمونه. نزدیک هاوینگ ۲۰۲۸، یه افت به ۱۵ میلیون BTC محتمله.
حرف آخر
حجم تراکنش‌های ماهانه بیت‌کوین یه پنجره به فعالیت اقتصادی شبکه باز می‌کنه. با تحلیلش می‌تونی روندهای بزرگ رو ببینی و برای ترید آماده شی. برای ابزارهای پیشرفته‌تر،
عضویت ویژه یا
هوش مصنوعی کریپتو رو تست کن.
