کف پهن شونده چیست؟
کف پهن شونده یک الگوی بازگشتی صعودی است که به وسیلهی دو خط واگرا که به صورت افقی با هم قرینه هستند تشکیل می‌شود. پس می‌شود فهمید که این الگو یک مثلث متقارن معکوس است. نوسان بین دو ضلع مثلث اغلب به میزان فراوانی زیاد می‌شود. قیمت باید به هر کدام از خطوط دست کم دو مرتبه برخورد کند تا الگو معتبر تشخیص داده شود.
کف پهن شونده نشان‌گر نگرانی و فشار عصبی فراوان سرمایه‌گذاران است و به جز این وضعیت عدم تصمیم‌گیری را هم نشان می‌دهد. اگر این الگوی نموداری به سرعت تشخیص داده نشود، حرکات دارایی ممکن است کاملا تصادفی باشد و بسیاری از سرمایه‌گذاران را فریب بدهد و به دام بیندازد.
قبل از شکل‌گیری این الگو شاهد حرکتی نزولی هستیم. این الگو اغلب به دلیل خریدهایی با مبلغ کم تشکیل می‌شود که منجر به شکل‌گیری نقاط بالای قیمت می‌شود. هرچند فشار فروش هم‌چنان قوی خواهد بود و وضعیت عدم تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران هم در دارایی غالب است.
اهداف قیمتی به وسیلهی اندازه‌گیری مرتفع‌ترین قسمت مثلث تعیین می‌شود. سپس باید خطی به اندازه‌ی همین ارتفاع از نقطه‌ی شکست الگو ترسیم کنیم.
شکل ظاهری الگوی کف پهن شونده
آمارهایی از الگوی کف پهن شونده
اینجا چند آمار را در مورد این الگو با هم بررسی می‌کنیم:
- در ۵۸٪ موارد، خروج از الگو به صورت صعودی است.
- در ۶۰٪ موارد، اهداف قیمتی الگو با استفاده از روش حداکثر ارتفاع مثلث محقق می‌شوند. در صورت خروج نزولی از الگو، این درصد به ۷۰ خواهد رسید.
- بیشتر از ۷۸٪ خروج‌های نزولی وقتی اتفاق می‌افتند که قیمت در یک سوم پایین محدوده‌ی سالانه‌اش قرار می‌گیرد.
نکاتی در مورد الگوی کف پهن شونده
- الگویی است از عدم تصمیم‌گیری
- وقتی شکست اتفاق بیفتد، پتانسیل حرکت نزولی بیشتر از صعودی خواهد بود که در تحلیل تکنیکال معمولا کمتر اتفاق می‌افتد.
- از چرخش پنجم قیمت (یعنی ۵ نقطه‌ی برخورد با سطوح حمایت یا مقاومت الگو) ۸۰٪ احتمال دارد که در تماس‌های بعدی با این خطوط، قیمت از این الگو خارج شود. این احتمال از چرخش ششم به بعد به ۹۰٪ می‌رسد.
استراتژی‌های معاملاتی با کف پهن شونده
استراتژی معاملاتی مرسوم:
- نقطه‌ی ورود: در نقطه‌ی شکست مقاومت از چرخش پنجم یا ششم، اگر قیمت در یک سوم بالایی محدوده‌ی سالانه‌اش باشد، یک پوزیشن لانگ باز کنید.
- حد ضرر: حد ضرر را زیر مقاومت قرار بدهید.
- هدف قیمتی: همان اهدافی که در بالا به آن اشاره کردیم.
- مزیت: احتمال بالای موفقیت در معامله
- عیب: شکست نزولی در مقایسه با شکست صعودی حرکات قیمتی بیشتری را رقم می‌زند.
استراتژی معاملاتی مرسوم (روش دوم)
- نقطه‌ی ورود: در نقطه‌ی شکست مقاومت از چرخش پنجم یا ششم، اگر قیمت در یک سوم پایینی محدوده‌ی سالانه‌اش باشد، یک پوزیشن شورت باز کنید.
- حد ضرر: حد ضرر را بالای حمایت قرار دهید.
- هدف قیمتی: همان اهدافی که در بالا به آن اشاره کردیم.
- مزیت: احتمال بالای موفقیت در معامله
استراتژی تهاجمی:
- نقطه‌ی ورود: وقتی قیمت با حمایت برخورد کرد پوزیشن لانگ و وقتی با مقاومت برخورد کرد پوزیشن شورت باز کنید.
- حد ضرر: حد ضرر را پایین/ بالای کمترین/ بیشترین قیمت اخیری که به تازگی در دارایی ثبت شده است بگذارید.
- هدف قیمتی: ضلع مقابل مثلث
- مزیت: ممکن است تعداد نقاط برخورد به سطوح مقاومت و حمایت و چرخش قیمت زیاد باشد.
- عیب: این الگو را نمی‌توان به سرعت تشخیص داد.
یادآوری: الگوی کف پهن شونده یک الگوی بازگشتی است که نقطه مقابل آن سقف پهن شونده است.
