اگر در بازار ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنید، می‌دانید که اشتراکات زیادی میان این بازار و بازار سهام وجود دارد. می‌توانید رمزارزها را هم دست مثل سهام بفروشید (SODL)، قیمت پیشنهادی را برای آن اعلام کنید (Buy) و یا آن‌ها را نگهداری کنید (HODL). مورد مشترک دیگری که میان این دو بازار وجود دارد این است که هر دو اصطلاحات خاص خودشان را دارند.
هرچند برخلاف وال استریت، زبان جامعه‌ی ارز دیجیتال از الگوهای رفتاری و میم‌های شبکه‌های اجتماعی و تالارهای گفتگوی آنلاین تشکیل می‌شود. هودل یا هادل (HODL) یکی از همین اصطلاحات است.
اولین هودلر که بود؟
HODL اولین بار در تالار گفتگوی Bitcoin talk و در سال ۲۰۱۳ مطرح شد. این کلمه در واقع فقط یک اشتباه املایی بود. جایی که کاربری به اسم GameKyuubi در پستی نوشت: «من دارم هودل می‌کنم.» او در آن پست گفته بود که بهترین استراتژی معاملاتی به نظر او این است که رمزارز را بخرید و هرگز نفروشید.
اگر یک معامله‌گر روزانه خوب یا یک شخص آماتور خوش‌خیال باشید، تنها در بازار خرسی دست به فروش می‌زنید. افرادی که در مرز بین این دو قرار دارند، در این شرایط هولد می‌کنند. در یک بازی با مجموع برد و باخت صفر مثل این، معامله‌گران در صورت فروش شما می‌توانند پول‌تان را از چنگ‌تان در بیاورند.
در حدود یک ساعت بعد، واژه‌ی هادل دیگر راه خود را به دنیای میم‌ها باز کرده بود و با سرعتی بالا در رسانههای اجتماعی، جهانی شد.
تعریف هادلر یا هودلر
سرمایه‌گذاری که رمزارزها را خریداری و نگهداری می‌کند، هودلر نامیده می‌شود. البته باید این مسئله را مدنظر قرار داد که افراد کمی هستند که معتقدند رمزارزها در نهایت جای ارزهای فیات را می‌گیرند و پایه و اساس اقتصاد جهانی آینده را تشکیل می‌دهند. این هادلرها تا آخر وفادار باقی می‌مانند. یعنی بدون توجه به تغییرات ناگهانی قیمت، اخبار جعلی و غلط، الگوهای رفتاری نادرست، یا هر گونه محتوای مسموم و به‌دردنخوری که اینفلوئنسرهای رسانههای اجتماعی آن را منتشر می‌کنند هم‌چنان به هولد کردن خود ادامه می‌دهند و تحت تاثیر قرار نمی‌گیرند.
هادلرها سکه‌های خود در شرایطی نگه می‌دارند که توجهی به مخالفان و بدبینان و یا پیش‌بینی‌های قیمتی تبلیغاتی ندارند. این مسئله به آن‌ها کمک می‌کند که دو مورد منفی متداول در بازارهای مالی بر آن‌ها اثری نداشته باشد:
- فومو (FOMO): به معنای ترس از دست دادن و جاماندن است که معامله‌گران را تحریک می‌کند که رمزارزها را در قیمت‌های بالا خریداری کنند.
- فاد (FUD): که به عدم اطمینان و تردید مربوط است و می‌تواند منجر به فروش از سر ترس (SODLing) شود.
مخاطرات و ریسک‌های سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال
سرمایه‌گذاری در بیت کوین و سایر آلتکوین‌ها به روندی تبدیل شده است که سرعت رشد بالایی دارد. با این‌همه ریسک‌ها و عوامل خارجی زیادی هم در این میان وجود دارند که می‌تواند موجب کاهش ارزش ارزهای دیجیتال شوند. آسیب‌پذیری و شکنندگی ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات بالای این بازار است که از هیاهو، تقاضا، پذیرش و مقبولیت نشات می‌گیرد.
- در شرایطی که یک رمزارز توجه رسانه‌ها، سرمایه‌گذاران جدید و منافع عمومی را به سمت خود معطوف می‌کند، قیمت آن می‌تواند بسیار ناپایدار باشد.
- این امر هم‌چنین باعث می‌شود که معامله‌گران بی‌تجربه تصمیم‌گیری‌های نادرستی انجام دهند و میزان این قبیل تصمیم‌گیری‌ها هم افزایش پیدا کند.
- اتفاق مذکور نه تنها برای معامله‌گران نامطلوب است، بلکه می‌تواند به سرعت گسترش پیدا کند و باعث شود که رمزارز در میان عموم مردم اعتبار منفی و ناخوشایندی پیدا کند.
به یاد داشته باشید که اگر بیت کوین یا سایر رمزارزها را می‌خرید، ممکن است در کسری از ثانیه تمام دارایی خود را از دست بدهید. حالا که سلب مسئولیت‌های مورد نیاز را بیان کردیم، وقت آن است که در مورد بهترین زمان برای فروش رمزارزهایی که هولد کرده‌ایم صحبت کنیم.
هودلرها از کجا می‌فهمند که چه زمانی برای فروش دارایی مناسب است؟
تاکنون معامله‌گران نمی‌توانستند از مفاهیمی که در دنیای سنتی مسائل مالی وجود دارد برای پیش‌بینی حرکت قیمت رمزارزها بهره ببرند.
خیلی از افراد تلاش‌شان را کرده‌اند اما نوسانات عجیب و غریب بازار هر مرتبه آن‌ها را متوقف کرده است. حتی دقیق‌ترین پیش‌بینی‌های قیمت که با توجه به تحلیل نموداری انجام می‌شود هم نشان داده است که نمی‌توانید هیچ روشی را پیدا کنید که آن‌قدر سازگار باشد که از آن به عنوان یک استراتژی تکنیکال تمام و عیار و کامل و بدون نقص یاد کرد.
حقیقت امر آن است که هرگز نمی‌شود فهمید بازار چه در زیر سرش دارد. همین امر موجب می‌شود پیش‌بینی زمان خرید، فروش یا هودلینگ ارز دیجیتال در هر زمانی دشوار باشد. برای این کار باید همیشه با چشم و ذهنی باز دنبال فرصت بگردید و در پی آن نباشید که به قیمت یا زمان مشخصی دست پیدا کنید. اگر تصمیم‌تان را گرفته‌اید که هر رمزارزی را هادل کنید، باید مراقب باشید که اخبار و رویدادها می‌توانند بر قیمت رمزارزهای شما اثر بگذارند.
از آنجا که بازار رمزارز هنوز در آغاز راه است، ریسک‌ها و مخاطرات ناشناخته‌ای در این مسیر وجود دارد. این ریسک‌های بالقوه می‌توانند روی قیمت اثر بگذارند و در نتیجه تصمیمات شما نیز از این امر متاثر خواهد شد.
اگر حقیقتا نمی‌دانید که چطور می‌شود رمزارزها را معامله کرد، باید گفت که تنها نیستید و افراد دیگری هم مثل شما هستند.
این معاملات هنوز برای خیلی از افراد، جدید و ناشناخته است. در برخی از رمزارزها هیچ داده‌ی معتبر و قابل اعتمادی وجود ندارد که معامله‌گران جدید بتوانند مطابق سنجش عملکرد گذشته به آن اعتماد کنند. خیلی از معامله‌گران باید دل‌شان را به دریا می‌زدند و در اعماق این دریای مبهم شنا می‌کردند. آن‌ها می‌دانستند که یا غرق می‌شوند یا شنا کردن را می‌آموزند. برخی دیگر نیز در آسمان ناشناخته‌ی ارزهای دیجیتال اوج می‌گرفتند.
بخش مهمی از سرمایه‌گذاری در رمزارزها به این امر مربوط است که بدانید اصلا چه چیزی برای شما مفید است. اگر می‌خواهید خطرات و ریسک‌ها را کم کنید باید بتوانید زمان مناسب را برای فروش تخمین بزنید. هرچند هیچ‌کسی را نمی‌توانید پیدا کنید که با قطعیت محض به شما بگوید که چه زمانی باید هادل کنید یا چه موقع برای فروش مناسب است.
با این‌همه این نظریه‌ای خوب و منطقی است که صحبت‌های افراد مجرب و متخصص را گوش کنیم. آن‌ها به ما کمک می‌کنند تا یاد بگیریم که چه عواملی در رشد یا سقوط بازار رمزارزها مهم است.
بسیاری از رمزارزها جذابیت و کشش بازارشان را از دست داده‌اند و به همین دلیل محو شده‌اند.
برخی دیگر از رمزارزها سقوط کردند اما بعدا دوبرابر بیشتر از سقف قبلی خود رشد کردند. یکی از اشتباهات رایج و مرسوم در میان هادلرها این است که فرصت‌های نقد کردن و برداشت سود در اوج حرکات صعودی را از دست می‌دهند. اما اشتباهی مهلک‌تر از این هم وجود درد. یعنی وقتی که همه غرق در سرخوشی ناشی از صعود هستند، در آن اوج قیمت خرید کنید و وقتی قیمت ناگهان افت کرد از روی ترس از سقوط بیشتر، دارایی خود را بفروشید.
این سریع‌ترین راه برای شکست خوردن و از دست دادن سرمایه است. به نظر پرهیز از آن کار آسانی است. نیست؟ اما اغلب بیش از آنچه که فکرش را بکنید اتفاق می‌افتد.
هرگز فکر نکنید هر چیزی ازش هادل کردن دارد.
بخشی از آموزش این امر که چه زمانی باید هادل کنیم یا بفروشیم این است که بفهمیم همیشه نگه داشتن تمام بیت کوین‌ها کاری خردمندانه نیست. چرا که نوسانات این بازار موجب می‌شود که بازار به احتمال فراوان جهش‌ها و سقوط‌های شدیدی را تجربه کند.
اگر فهمیدید که قیمت به میزان چشم‌گیری کاهش پیدا کرده است و تمام پول و سرمایه‌تان را از دست داده‌اید، شاید لازم باشد که در استراتژی خود تجدیدنظر کنید و موارد جدیدتری را مطالعه کنید.
هرچند هنوز راهی وجود دارد که همه چیز را درست کنید و اجازه بدهید که قیمت رمزارزهای‌تان کمی بالا برود. نگهداری بخشی از دارایی و فروش بخشی دیگر از آن این امکان را برای شما فراهم می‌کند که پوشش ریسک خوبی را انجام بدهید و خطر از دست دادن تمام دارایی‌تان هم کم شود.
هرگز اجازه ندهید که انتخاب‌تان از سر ترس یا ناامیدی باشد.
رمزارز به میزان فراوانی بی‌ثبات و نوسانی است. همین کافی است تا بیشتر مردم را وادار کند که از سر ترس دارایی‌های خود را بفروشند؛ آن هم در شرایطی که اصلا قرار نبوده چنین کاری کنند. این مسئله می‌تواند منجر به ضرر شود. چرا که رمزارزها می‌توانند عقب‌ماندگی خود را جبران کنند.
بسیاری از سرمایه‌گذاران به جای آن‌که تمام دارایی خودرا بفرشوند، فقط به اندازه‌ای می‌فروشند که بتوانند هزینه‌های کوتاه‌مدت‌شان را پوشش دهند و باقی آن را هم‌چنان هادل می‌کنند. این امر به آنان اجازه می‌دهد که به لحاظ مالی هم‌چنان پایدار و باثبات باقی بمانند و صبر کنند و ببینند که اوضاع چطور پیش خواهد رفت.
اجازه ندهید که فومو شما را فریب دهد که رمزارزهای خودتان را هودل کنید.
ترس از جاماندن و از دست دادن بازار دردناک است. همه‌ی ما رمزارزهایی داشته‌ایم که آن‌ها را فروخته‌ایم و دیده‌ایم که قیمت آن‌ها در روز بعد افزایش پیدا کرده است. این هم بخشی از بازی است. به همین خاطر است که خیلی از معامله‌گران در مورد هادل مرتکب اشتباه می‌شوند. آن‌ها باید واقعا در برخی از مواقع سودشان را نقد می‌کردند و منتظر می‌ماندند تا در سقوط بعدی، مجددا سرمایه‌گذاری و خرید کنند.
نباید حریص باشید. چرا که در این حالت ممکن است تمام سودهای خود را بسیار سریع‌تر از آنچه که انتظارش را داشتید از دست بدهید.
آلتکوین‌هایی را که ارزش کمی دارند یا بی‌ارزش هستند به سرعت بفروشید.
وقتی این‌طور به نظر میرسد که رمزارزتان دیگر توان رقابت ندارد دیگر نیازی نیست برای فروش یا هادل کردنش تصمیم بگیرید. پس تا زمانی که فرصت دارید آن‌ها را بفروشید. حقیقت این است که بازار رمزارزها ماهیتی هیجانی دارد و بیشتر سکه‌ها بیش از اندازه افزایش قیمت داشته‌اند و ارزش‌گذاری بیش از حد در آن‌ها به چشم می‌خورد.
سکه هایی که بیش‌ازحد ارزش‌گذاری می‌شوند، ارزش سرمایه‌گذاری را ندارند. این قبیل سکه‌ها با مشکلات بزرگی مواجه می‌شوند. اگر تبلیغات گسترده‌ی بدون پشتوانه یا فاقد کاربردی در آن‌ها دیدید می‌توانید این موارد را به عنوان نشانه‌ای از فروش دارایی در نظر بگیرید.
اگر جامعه‌ی رمزارز کوچک شود، تعدادی از سکه‌های خود را بفروشید.
اکثر رمزارزها نه محصولی دارند و نه شرکتی که از آن‌ها پشتیبانی کنند. این دارایی‌ها توسط کاربران و جوامع آنلاین پشتیبانی می‌شوند.
اگر مدتی است که در مورد یک سکه چیزی نمی‌شنوید یا از پیاده‌سازی آن نیز دیگر حرفی در میان نیست، این امر احتمالا نشانه‌ای بد و منفی است.
رمزارزها برای بقا و ثبات به پشتیبانی افراد و کاربران خود نیاز دارند. این رمزارزها به دنبال ایجاد ارزش افزوده‌ی بالایی هستند. اگر کسی از آن‌ها استفاده نکند در آن صورت دیگر ارزش زیادی ندارند و امکان دارد که از فهرست کوینهای صرافی حذف شوند.
اگر رمزارزتان در یک صرافی بزرگ سقوط کرد، در صورت امکان آن را بفروشید.
بسیاری از آلتکوین‌ها با لیست شدن در صرافی‌های بزرگی مانند کوین بیس با افزایش ارزش مواجه می‌شوند. هنگامی که صرافی از ارائه‌ی سکه‌های شما پا پس بکشد، سایر صرافی‌ها هم به تبعیت از آن همین کار را می‌کنند.
در نتیجه شما می‌مانید و رمزارزی که عملا مرده است.
- اگر چنین اتفاقی رخ داد، تضمینی نیست که بتوانید کوینهای خود را بفروشید.
- فروش چنین رمزارزهایی در شرایطی که هم‌چنان شانسی برای فروش وجود دارد، راه خوبی است تا از ضرر کامل و از بین رفتن تمام سرمایه‌تان جلوگیری کنید.
اگر در کشوری هستید که دولت در آن به دنبال سرکوب و سخت‌گیری در ارزهای دیجیتال است، بهتر است به فکر فروش باشید.
ماهیت غیرمتمرکز و غیرفیاتی رمزارزها برای بسیاری از دولت‌ها خوشایند نیست. دولت‌هایی که کنترل‌های شدیدی در استفاده از اینترنت در کشورشان اعمال می‌کنند، به احتمال فراوان معاملات برخی از ارزهای دیجیتال را نیز ممنوع اعلام می‌کنند. اخباری که از محدودیت معاملات رمزارز در برخی از کشور به گوش میرسد می‌تواند سقوط بازارها را در پی داشته باشد.
اگر دولت قصد ممنوعیت رمزارزها را دارد، اقدام به فروش کنید.
اگرچه رمزارزها ماهیتی غیرمتمرکز دارند، اما اگر کشور اصلی استخراج آن‌ها را ممنوع اعلام کند، در آن صورت ضربه‌ی بزرگی به آن رمزارز وارد می‌شود. در نتیجه، افراد زیادی دارایی خود را می‌فروشند. اگر کشور مبدا بیشتر معاملات و استخراج چنین رمزارزی را در اختیار دارد، یک راه‌حل خوب این است که بخش بزرگی از دارایی خود را بفروشید.
ماهیت و ذات غیرمتمرکز رمزارزها به این معاست که هنوز هم می‌توانید افرادی را در جهان بیابید که می‌توانند موجب بهبودی وضعیت رمزارزها شوند. با این‌همه هیچ چیز در این باره قطعیت ندارد.