فهرست مطالب
مقدمه
آدرس‌های بیت‌کوین با موجودی بیش از X یکی از معیارهای کلیدی در
تحلیل آنچین هستن که نشون می‌دن چه تعداد آدرس در شبکه بیت‌کوین، مقداری بیشتر از یه حد مشخص (مثلاً ۱، ۱۰، یا ۱۰۰۰ BTC) دارن. این نمودار به شما کمک می‌کنه تا توزیع ثروت در شبکه رو ببینید و رفتار سرمایه‌گذارهای بزرگ رو رصد کنید. چه تازه‌کار باشین و بخواین با مفاهیم اولیه آشنا بشین (
آموزش مقدماتی)، چه تریدر حرفه‌ای که دنبال سیگنال‌های دقیق‌تره (
دوره تحلیل تکنیکال)، این معیار یه ابزار قویه برای درک بازار.
شرح کاربرد نمودار
این نمودار به تحلیل‌گرها نشون می‌ده که نهنگ‌ها (دارندگان مقادیر زیاد بیت‌کوین) چه رفتاری دارن. اگه تعداد آدرس‌ها با موجودی بالا کم بشه، ممکنه نشونه‌ای از فروش یا توزیع بیت‌کوین باشه. برعکس، افزایش این آدرس‌ها می‌تونه تجمع و انباشت رو نشون بده. این اطلاعات برای پیش‌بینی فشار خرید یا فروش و تغییرات روند بازار خیلی ارزشمنده.
طرز استفاده
برای استفاده بهینه، این نمودار رو با معیارهایی مثل
موجودی صرافی‌های بیت‌کوین ترکیب کنید. مثلاً اگه تعداد آدرس‌های با موجودی بالا کم بشه و همزمان موجودی صرافی‌ها زیاد بشه، احتمالاً نهنگ‌ها در حال آماده‌سازی برای فروش هستن. اضافه کردن اندیکاتورهایی مثل RSI یا MACD هم می‌تونه دقت پیش‌بینی رو بالا ببره، چون تغییرات تعداد آدرس‌ها رو با روند قیمت تطبیق می‌ده.
تاریخچه نمودار
داده‌های آدرس‌های بیت‌کوین با موجودی بیش از X از اوایل ظهور بیت‌کوین در دسترسه، اما تحلیل حرفه‌ای اون با ابزارهایی مثل Glassnode از حدود ۲۰۱۷ شروع شد. در سال‌های اولیه (۲۰۰۹-۲۰۱۳)، تعداد این آدرس‌ها به‌خاطر تمرکز بیت‌کوین در دست ماینرها و پذیرندگان اولیه بالا بود. با رشد بازار و ورود سرمایه‌گذارهای جدید، توزیع تغییر کرد و تحلیل این معیار پیچیده‌تر شد.
سوابق خاص و بحرانی نمودار
بولران ۲۰۱۷
در دسامبر ۲۰۱۷ که قیمت بیت‌کوین به حدود ۲۰,۰۰۰ دلار رسید، تعداد آدرس‌های با موجودی بیش از ۱۰۰۰ BTC به اوج خودش رسید (حدود ۲,۲۰۰ آدرس – منبع: Glassnode). این نشون‌دهنده انباشت شدید قبل از صعود بود، اما بعد از اون با شروع بازار خرسی ۲۰۱۸، تعداد این آدرس‌ها تا ۳۰٪ افت کرد.
بحران کرونا (مارس ۲۰۲۰)
با سقوط بازارها در مارس ۲۰۲۰، تعداد آدرس‌های با موجودی بیش از ۱۰۰ BTC به‌طور موقت کاهش یافت (از ۱۶,۰۰۰ به ۱۵,۵۰۰ آدرس – منبع: CryptoQuant). این افت با فروش سراسری همراه بود، اما بعد از ریکاوری سریع بیت‌کوین، تعداد آدرس‌ها دوباره رشد کرد.
بولران ۲۰۲۱
در نوامبر ۲۰۲۱، با رسیدن قیمت به ۶۹,۰۰۰ دلار، تعداد آدرس‌های با موجودی بیش از ۱ BTC به حدود ۸۵۰,۰۰۰ رسید. این افزایش نشون‌دهنده ورود سرمایه‌گذارهای خرد و نهنگ‌ها بود، اما بعد از اوج، کاهش تدریجی آدرس‌ها شروع شد.
رفتار نمودار
در دوره‌های بولران، تعداد آدرس‌ها معمولاً رشد می‌کنه، چون سرمایه‌گذارها بیت‌کوین می‌خرن و نگه می‌دارن. در اصلاح‌های عمیق (مثل ۲۰۱۸ یا ۲۰۲۲)، این تعداد افت می‌کنه، چون نهنگ‌ها یا می‌فروشن یا دارایی‌شون رو بین آدرس‌های کوچک‌تر پخش می‌کنن. تو بازار رنج، تغییرات آدرس‌ها کمه و بیشتر نشون‌دهنده ثباته.
سابقه همگرایی
همگرایی با قیمت بیت‌کوین
این نمودار معمولاً با قیمت بیت‌کوین همبستگی مثبت داره. مثلاً در بولران ۲۰۲۱، رشد آدرس‌ها با صعود قیمت همراه بود (منبع: The Block). اما در زمان سقوط (مثل می ۲۰۲۲)، کاهش آدرس‌ها با افت قیمت هم‌راستا شد.
همگرایی با موجودی صرافی‌ها
رابطه معکوس با
موجودی صرافی‌ها هم دیده شده. وقتی آدرس‌ها کم می‌شن، موجودی صرافی‌ها زیاد می‌شه (مثل ژوئن ۲۰۲۲).
هاوینگ ۲۰۲۴
هاوینگ بیت‌کوین در آوریل ۲۰۲۴ پاداش بلاک رو به ۳.۱۲۵ BTC کاهش داد. تا مارس ۲۰۲۵ (آخرین داده‌های Glassnode)، تعداد آدرس‌های با موجودی بیش از ۱ BTC به حدود ۸۰۰,۰۰۰ آدرس رسیده که نسبت به اوج ۲۰۲۱ (۸۵۰,۰۰۰) کمتره، اما نسبت به هاوینگ ۲۰۲۰ (۷۵۰,۰۰۰ آدرس در دسامبر ۲۰۲۰) رشد نشون می‌ده. این نشون می‌ده انباشت همچنان ادامه داره، ولی با سرعت کمتر.
پیش‌بینی نمودار تا ۲۰۲۸ توسط هوش مصنوعی
برای پیش‌بینی تا هاوینگ بعدی (۲۰۲۸)، سیکل‌های قبلی و عوامل اقتصادی رو بررسی می‌کنیم. تو بولران ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱، تعداد آدرس‌ها قبل از اوج قیمت ۳۰-۵۰٪ رشد کرد. اگه فرض کنیم سیکل بعدی با رشد پذیرش و تورم جهانی همراه باشه، تا ۲۰۲۷ ممکنه تعداد آدرس‌ها با موجودی بیش از ۱ BTC به ۹۵۰,۰۰۰ برسه. اما عواملی مثل قانون‌گذاری سخت‌گیرانه یا جنگ می‌تونه این رشد رو به ۸۵۰,۰۰۰ محدود کنه. تا ۲۰۲۸، با نزدیک شدن به هاوینگ، احتمال کاهش موقت آدرس‌ها به‌خاطر سیوسود حساب‌ها وجود داره.
جمع‌بندی
آدرس‌های بیت‌کوین با موجودی بیش از X یه ابزار قوی برای رصد رفتار نهنگ‌ها و پیش‌بینی تحرکات بازاره. با تحلیل تاریخچه و همگرایی‌هاش، می‌تونید تصمیمات بهتری برای ترید بگیرید. برای دسترسی به سیگنال‌های پیشرفته‌تر،
عضویت ویژه رو امتحان کنید یا از تحلیل‌های
هوش مصنوعی کریپتو استفاده کنید.
