شاخص قیمت اسیک بیت کوین

مقدمه‌ای بر موضوع

شاخص قیمت اسیک بیت‌کوین قیمت دستگاه‌های استخراج رو به ازای هر تراهش (TH/s) نشون می‌ده و در سه سطح کارایی دسته‌بندی شده. این معیار برای تحلیل سودآوری ماینینگ و وضعیت ماینرها خیلی مفیده. چه تازه‌کار باشی و بخوای مفاهیم پایه رو یاد بگیری، چه تریدری که با تحلیل تکنیکال سروکار داره، این شاخص یه دید شفاف از بازار استخراج بهت می‌ده. Luxor این شاخص رو با میانگین قیمت هر واحد بر اساس توان اسمی محاسبه می‌کنه و اسیک‌ها رو بر اساس بازدهی توان (کمتر از ۳۸ J/TH، ۳۸-۶۸ J/TH و بالای ۶۸ J/TH) گروه‌بندی کرده. تغییراتش به قیمت بیت‌کوین و عرضه و تقاضا بستگی داره. این شاخص سه سطح کارایی داره:

• بیش از 68 J/TH نسل اخیر ASICهای استخراج بیت کوین مانند واحدهای Antminer S19، S19j و S19 Pro Bitmain و مدل‌های Whatsminer M30s، M30s+ و M30s++ MicroBTC است.
• بین 38 تا 68 J/TH شامل ASIC های میان نسلی مانند سری های AntminerS17 و T17 Bitmain و مدل های سری Whatsminer M20، M21 و M32 MicroBT و غیره است.
• کمتر از 38 J/TH شامل ASIC های نسل قدیمی مانند سری های Antminer S9، T9، S11 و T15 Bitmain و سری Whatsminer M10 MicroBT و غیره است.

این شاخص چه اطلاعاتی به ما می‌ده؟

شاخص قیمت اسیک بیت‌کوین ارزش فعلی اسیک‌ها رو بر اساس هر تراهش نشون می‌ده و در سه سطح کارایی (نسل جدید، میان‌رده و قدیمی) ارائه می‌شه. وقتی این عدد بالا می‌ره، یعنی ماینینگ سودآوره و ماینرها دارن تجهیزات می‌خرن. اگه کم شه، نشون‌دهنده کاهش سود و احتمال خاموشی دستگاه‌هاست. برای تریدرها، این معیار می‌تونه فشار فروش ماینرها رو پیش‌بینی کنه و به تحلیل عرضه بیت‌کوین کمک کنه.

نحوه استفاده از این معیار

برای تحلیل بهتر، شاخص رو با هش‌ریت شبکه مقایسه کن. اگه شاخص بالا بره و هش‌ریت هم زیاد شه، ماینرها فعالن و بازار ممکنه صعودی باشه. اندیکاتور RSI رو قیمت بیت‌کوین هم بذار تا ببینی تغییرات شاخص با روند بازار هماهنگه یا نه. برای تازه‌کارها، اگه شاخص رو به رشد دیدی، یعنی ماینینگ قویه و اگه افت کرد، یعنی فعالیت ماینرها کم شده.

پیشینه شاخص قیمت اسیک

از ۲۰۱۳ که اسیک‌ها وارد بازار شدن، قیمت‌گذاری اون‌ها مهم شد. تو سال‌های اولیه، هر تراهش حدود ۵۰ تا ۱۰۰ دلار بود (طبق داده‌های Bitmain). با حرفه‌ای‌تر شدن صنعت و داده‌های Luxor و Glassnode از ۲۰۱۶، این شاخص دقیق‌تر شد. بولران ۲۰۱۷ قیمت رو به ۴۰۰ دلار رسوند. نوسانات بیت‌کوین و هاوینگ‌ها همیشه رو این معیار اثر گذاشتن و رفتار ماینرها رو مشخص کردن.

لحظات کلیدی در تاریخچه

تب بولران ۲۰۱۷

دسامبر ۲۰۱۷، با بیت‌کوین ۲۰,۰۰۰ دلاری، شاخص به ۴۸۰ دلار بر تراهش رسید (منبع: IntoTheBlock). تقاضا برای اسیک‌ها زیاد شد، ولی تو افت ۲۰۱۸ به ۴۰ دلار سقوط کرد چون سود کم شد.

بحران کرونا ۲۰۲۰

مارس ۲۰۲۰، با قیمت بیت‌کوین ۴,۰۰۰ دلار، شاخص از ۸۰ دلار به ۲۵ دلار افت کرد (طبق Glassnode). ماینرها ضرر کردن و دستگاه‌ها خاموش شدن، اما تا پایان سال به ۱۱۰ دلار برگشت.

اوج‌گیری ۲۰۲۱

نوامبر ۲۰۲۱، با بیت‌کوین ۶۹,۰۰۰ دلاری، شاخص به ۳۲۰ دلار رسید. ماینرها دنبال نسل جدید اسیک‌ها بودن، ولی تو اصلاح ۲۰۲۲ به ۵۵ دلار کاهش یافت.

رفتار شاخص در بازار

تو بولران، شاخص قیمت اسیک با رشد بیت‌کوین و سود ماینینگ بالا می‌ره و ماینرها دستگاه‌های جدید می‌خرن. تو اصلاح‌های عمیق، افت قیمت بیت‌کوین سود رو کم می‌کنه و شاخص کاهش می‌یابه، چون تقاضا برای اسیک کم می‌شه. تو بازار رنج، شاخص معمولاً بین ۵۰ تا ۱۰۰ دلار نوسان داره و به هزینه‌های عملیاتی بستگی داره. این الگو نشون‌دهنده واکنش ماینرها به شرایط بازاره.

همبستگی با عوامل دیگر

قیمت بیت‌کوین

شاخص با قیمت بیت‌کوین همبستگی داره. تو ۲۰۲۱، با صعود قیمت، شاخص هم بالا رفت (منبع: CryptoQuant). تو افت ۲۰۲۲، هر دو با هم کم شدن.

هش‌ریت و سختی

با سختی شبکه و هش‌ریت هم‌راستاست. وقتی سختی زیاد می‌شه، ماینرها به اسیک‌های بهتر نیاز دارن و شاخص رشد می‌کنه.

تاثیر هاوینگ ۲۰۲۴

هاوینگ ۲۰۲۴ پاداش رو به ۳.۱۲۵ BTC کاهش داد. تا مارس ۲۰۲۵ (طبق Glassnode)، شاخص قیمت اسیک به ۸۵ دلار بر تراهش رسید، کمتر از ۱۱۰ دلار تو دسامبر ۲۰۲۰ بعد از هاوینگ قبلی. این نشون می‌ده سود ماینینگ کم شده، ولی هنوز ماینرها فعالن.

چشم‌انداز تا ۲۰۲۸

تا ۲۰۲۸، اگه بیت‌کوین با پذیرش بیشتر به ۱۲۰,۰۰۰ دلار برسه، شاخص قیمت اسیک ممکنه تا ۲۰۲۷ به ۴۵۰ دلار بر تراهش برسه، چون ماینرها دنبال نسل جدید اسیک‌ها می‌رن. اما اگه اقتصاد جهانی افت کنه یا مقررات سخت بشه، شاید زیر ۶۰ دلار بمونه. نزدیک هاوینگ ۲۰۲۸، احتمالاً به ۲۵۰ دلار می‌رسه و بعد تثبیت می‌شه. هزینه انرژی و سیاست‌های زیست‌محیطی هم رو این روند اثر دارن.

جمع‌بندی و نکات پایانی

شاخص قیمت اسیک بیت‌کوین یه معیار کاربردیه برای درک سودآوری ماینینگ و تاثیر ماینرها رو بازار. با تحلیلش می‌تونی تغییرات عرضه و روند بیت‌کوین رو پیش‌بینی کنی. برای ابزارهای بیشتر، به عضویت ویژه یا هوش مصنوعی کریپتو سر بزن.