هاوینگ و پاداش بلاک چیه؟
هاوینگ و پاداش بلاک روزانه بیت‌کوین نشون می‌ده هر روز چقدر بیت‌کوین جدید به ماینرها داده می‌شه و چطور هر چهار سال نصف می‌شه. این معیار برای هر کسی که می‌خواد عرضه بیت‌کوین و تاثیرش رو بازار بفهمه خیلی مهمه. چه تازه‌کار باشی و دنبال
مفاهیم پایه باشی، چه تریدری که با
تحلیل تکنیکال کار می‌کنه، این نمودار بهت نشون می‌ده عرضه چطور کم می‌شه.
هاوینگ یه مکانیزم تو بیت‌کوینه که سرعت تولید بیت‌کوین رو کند می‌کنه و ارزشش رو تو بلندمدت بالا می‌بره.
مثلاً قبل از هاوینگ ۲۰۲۴، پاداش روزانه حدود ۹۰۰ BTC بود، ولی الان کمتره.
این نمودار چه اطلاعاتی می‌ده؟
هاوینگ و پاداش بلاک روزانه بیت‌کوین مقدار بیت‌کوین تولیدشده تو هر روز رو نشون می‌ده و تاثیر هاوینگ رو مشخص می‌کنه. وقتی پاداش نصف می‌شه، عرضه روزانه کم می‌شه و ماینرها باید به کارمزد تراکنش‌ها تکیه کنن.
برای تحلیلگرها، این معیار نشون می‌ده عرضه جدید چطور رو قیمت و رفتار ماینرها اثر می‌ذاره.
مثلاً اگه پاداش کم شه و قیمت بالا نره، ماینرها ممکنه بیت‌کوین ذخیره‌شده رو بفروشن.
چطور ازش استفاده کنیم؟
برای تحلیل بهتر، این نمودار رو با
جریان خروجی ماینرها ترکیب کن. اگه پاداش کم شه و خروجی ماینرها زیاد بشه، فشار فروش بالاست. اندیکاتور RSI رو قیمت بیت‌کوین هم چک کن تا ببینی کاهش عرضه با روند بازار جور درمیاد یا نه.
برای تازه‌کارها، افت پاداش یعنی عرضه کمتر شده و می‌تونه قیمت رو بالا ببره.
یه نکته: قبل و بعد هاوینگ، رفتار ماینرها رو با این معیار رصد کن.
داستان هاوینگ از کجا شروع شد؟
از ۲۰۰۹، پاداش بلاک ۵۰ BTC بود و روزانه حدود ۷۲۰۰ BTC تولید می‌شد (طبق Glassnode). اولین هاوینگ تو ۲۰۱۲ پاداش رو به ۲۵ BTC کم کرد و عرضه روزانه نصف شد. هاوینگ ۲۰۱۶ به ۱۲.۵ BTC و ۲۰۲۰ به ۶.۲۵ BTC رسید.
هر هاوینگ عرضه رو کم کرده و داده‌های CryptoQuant نشون می‌ده این روند رو قیمت اثر داشته.
مثلاً بعد از هاوینگ ۲۰۱۶، بیت‌کوین تو ۲۰۱۷ به ۲۰,۰۰۰ دلار رسید.
رویدادهای مهم هاوینگ
هاوینگ ۲۰۱۲
نوامبر ۲۰۱۲، پاداش به ۲۵ BTC کم شد و عرضه روزانه به ۳۶۰۰ BTC افت کرد (منبع: Glassnode). قیمت تا ۲۰۱۳ از ۱۲ دلار به ۱۰۰۰ دلار پرید.
هاوینگ ۲۰۱۶
ژوئیه ۲۰۱۶، پاداش به ۱۲.۵ BTC رسید و عرضه روزانه به ۱۸۰۰ BTC کاهش یافت. تا دسامبر ۲۰۱۷، قیمت به ۲۰,۰۰۰ دلار صعود کرد.
هاوینگ ۲۰۲۰
مه ۲۰۲۰، پاداش به ۶.۲۵ BTC کم شد و عرضه روزانه به ۹۰۰ BTC رسید. قیمت تو ۲۰۲۱ به ۶۹,۰۰۰ دلار اوج گرفت.
رفتارش تو بازار چطوره؟
تو بولران، کاهش پاداش با رشد قیمت همراه می‌شه، چون عرضه کم می‌شه و تقاضا بالا می‌ره. تو اصلاح‌های عمیق، اگه قیمت پایین باشه، ماینرها با پاداش کم تحت فشار قرار می‌گیرن و ممکنه بفروشن. تو بازار رنج، پاداش روزانه تاثیر کمتری داره و بیشتر به اخبار وابسته‌ست.
مثلاً بعد از هاوینگ ۲۰۲۰، تو اصلاح ۲۰۲۲، عرضه کم بود ولی قیمت به هر حال افت کرد.
این نشون می‌ده هاوینگ همیشه صعود فوری نمیاره.
با چی هم‌راستاست؟
قیمت بیت‌کوین
هاوینگ و پاداش بلاک با قیمت بیت‌کوین همبستگی بلندمدت داره. بعد از هر هاوینگ، قیمت تو ۱۲-۱۸ ماه رشد کرده (منبع: The Block).
جریان خروجی ماینرها
با
جریان خروجی ماینرها هم‌راستاست. اگه پاداش کم شه و خروجی زیاد بشه، فشار فروش بالاست.
هش‌ریت
با هش‌ریت همبستگی داره. بعد از هاوینگ، اگه قیمت بالا نره، هش‌ریت ممکنه افت کنه.
هاوینگ ۲۰۲۴ و تغییراتش
هاوینگ ۲۰۲۴ تو آوریل اتفاق افتاد و پاداش به ۳.۱۲۵ BTC کم شد. تا مارس ۲۰۲۵ (طبق Glassnode)، عرضه روزانه حدود ۴۵۰ BTC بود، نصف ۹۰۰ BTC قبل از هاوینگ. مقایسه با ۲۰۲۰ نشون می‌ده قیمت هنوز به اوج نرسیده، ولی هش‌ریت بالاست.
این یعنی ماینرها با کارمزد تراکنش‌ها جبران کردن.
پیش‌بینی تا ۲۰۲۸
تا ۲۰۲۸، هاوینگ بعدی (احتمالاً ۲۰۲۸) پاداش رو به ۱.۵۶۲۵ BTC می‌رسونه و عرضه روزانه به ۲۲۵ BTC می‌رسه. اگه بیت‌کوین به ۱۵۰,۰۰۰ دلار برسه، تقاضا بالا می‌ره و قیمت می‌تونه تا ۲۰۲۷ به ۲۰۰,۰۰۰ دلار نزدیک شه. اما اگه اقتصاد جهانی افت کنه یا قانون‌گذاری سخت بشه، رشد کندتر می‌شه و قیمت زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار می‌مونه.
هاوینگ ۲۰۲۸ عرضه رو باز هم کم می‌کنه و تاثیرش بلندمدته.
جمع‌بندی و نکات نهایی
هاوینگ و پاداش بلاک روزانه بیت‌کوین یه معیار حیاتی برای فهم عرضه و تاثیرش رو بازاره. با تحلیلش می‌تونی روند قیمت رو پیش‌بینی کنی. برای ابزارهای بیشتر،
عضویت ویژه یا
هوش مصنوعی کریپتو رو امتحان کن.
