یه نگاه کلی به کارمزد تراکنش
کارمزد تراکنش بیت‌کوین (ماهانه) بخشی از درآمد ماینرها رو نشون می‌ده که از تأیید تراکنش‌ها به دست میاد. این معیار برای هر کسی که می‌خواد شبکه بیت‌کوین رو بفهمه مهمه. چه تازه‌کار باشی و دنبال
مفاهیم اولیه باشی، چه تریدری که با
تحلیل تکنیکال کار می‌کنه، این نمودار بهت نشون می‌ده کارمزدها چطور رو ماینرها و بازار اثر می‌ذاره.
با کاهش پاداش بلاک هر چهار سال، کارمزد تراکنش‌ها نقش بزرگ‌تری تو سود ماینرها و امنیت شبکه پیدا کرده. این معیار به‌صورت ماهانه جمع‌بندی می‌شه و دید خوبی از فعالیت شبکه می‌ده.
این نمودار چی می‌گه؟
کارمزد تراکنش بیت‌کوین (ماهانه) کل هزینه‌هایی رو که کاربران برای تأیید تراکنش‌ها پرداخت کردن نشون می‌ده. وقتی کارمزدها بالا می‌ره، یعنی شبکه شلوغه و ماینرها سود خوبی از کارمزد می‌برن. اگه کم شه، نشون‌دهنده کاهش فعالیت یا رقابت کمتر برای فضا تو بلاک‌هاست.
برای تحلیلگرها، این معیار می‌تونه نشون بده شبکه چقدر فعاله و ماینرها چقدر به کارمزد وابسته شدن.
چطور ازش استفاده کنیم؟
برای تحلیل بهتر، این نمودار رو با
هش‌ریت شبکه ترکیب کن. اگه کارمزدها بالا بره و هش‌ریت هم زیاد باشه، شبکه قویه و ماینرها فعالن. اندیکاتور Volume رو هم رو قیمت بیت‌کوین چک کن تا ببینی افزایش کارمزد با حجم تراکنش‌ها هم‌راستاست یا نه.
برای تازه‌کارها، بالا رفتن کارمزد یعنی شبکه شلوغه و پایین اومدنش یعنی فعالیت کم شده.
سابقه کارمزدها از کجا شروع شد؟
از ۲۰۰۹، کارمزد تراکنش‌ها تو بیت‌کوین وجود داشت، ولی تا ۲۰۱۵ خیلی ناچیز بود (کمتر از ۱ BTC ماهانه، طبق Glassnode). با هاوینگ ۲۰۱۶ و شلوغی شبکه تو ۲۰۱۷، کارمزدها رشد کرد و به حدود ۱۰۰۰ BTC ماهانه رسید. از اون موقع، کارمزدها با فعالیت شبکه و هاوینگ‌ها تغییر کرده.
داده‌های CryptoQuant نشون می‌ده از ۲۰۲۰، کارمزدها نقش مهم‌تری تو درآمد ماینرها پیدا کردن.
لحظه‌های حساس در تاریخ
بولران ۲۰۱۷
دسامبر ۲۰۱۷، با قیمت ۲۰,۰۰۰ دلار، کارمزد ماهانه به ۱۲۳۵ BTC رسید (منبع: Glassnode). شبکه شلوغ بود و کاربران برای تأیید سریع‌تر هزینه بیشتری دادن.
افت کرونا ۲۰۲۰
مارس ۲۰۲۰، با بیت‌کوین ۴,۰۰۰ دلاری، کارمزدها به ۵۰ BTC افت کرد (طبق CryptoQuant). فعالیت کم شد، ولی تا پایان سال به ۲۰۰ BTC برگشت.
رونق ۲۰۲۱
نوامبر ۲۰۲۱، با قیمت ۶۹,۰۰۰ دلار، کارمزدها به ۸۰۰ BTC رسید. حجم تراکنش‌ها بالا بود، ولی تو اصلاح ۲۰۲۲ به ۱۰۰ BTC کاهش یافت.
رفتارش تو بازار چطوره؟
تو بولران، کارمزد تراکنش با شلوغی شبکه و رقابت برای فضا تو بلاک‌ها بالا می‌ره. تو اصلاح‌های عمیق، کاهش فعالیت کارمزدها رو کم می‌کنه، چون کاربران کمتر تراکنش می‌زنن. تو بازار رنج، کارمزدها معمولاً بین ۵۰ تا ۲۰۰ BTC نوسان داره و به اخبار یا رویدادها بستگی داره.
این الگو نشون‌دهنده وابستگی کارمزد به فعالیت کاربرهاست.
با چی هم‌راستاست؟
قیمت بیت‌کوین
کارمزد تراکنش با قیمت بیت‌کوین همبستگی مثبت داره. تو ۲۰۲۱، با صعود قیمت، کارمزدها هم رشد کرد (منبع: The Block). تو افت‌ها، کاهش قیمت فعالیت رو کم کرد.
حجم تراکنش‌ها
با
تعداد تراکنش‌ها هم‌راستاست. وقتی تراکنش‌ها زیاد می‌شه، کارمزدها هم بالا می‌ره.
هاوینگ ۲۰۲۴ چه کرد؟
هاوینگ ۲۰۲۴ پاداش بلاک رو به ۳.۱۲۵ BTC کم کرد. تا مارس ۲۰۲۵ (طبق Glassnode)، کارمزد ماهانه حدود ۱۵۰ BTC بود، بیشتر از ۱۰۰ BTC تو دسامبر ۲۰۲۰ بعد از هاوینگ قبلی. این نشون می‌ده شبکه هنوز فعاله و کارمزدها بخشی از افت پاداش رو جبران کردن.
پیش‌بینی تا ۲۰۲۸
تا ۲۰۲۸، اگه بیت‌کوین به ۱۵۰,۰۰۰ دلار برسه و شبکه شلوغ شه، کارمزدها ممکنه تا ۲۰۲۷ به ۱۰۰۰ BTC ماهانه برسه، چون کاربران برای تأیید سریع‌تر بیشتر پرداخت می‌کنن. اما اگه فعالیت کم شه یا قانون‌گذاری سخت بشه، شاید زیر ۲۰۰ BTC بمونه. نزدیک هاوینگ ۲۰۲۸، احتمالاً به ۵۰۰ BTC می‌رسه و بعد تنظیم می‌شه.
رشد پذیرش و رقابت تو شبکه رو این روند اثر داره.
خلاصه و جمع‌بندی
کارمزد تراکنش بیت‌کوین (ماهانه) یه معیار کلیدی برای درک فعالیت شبکه و سود ماینرها است. با تحلیلش می‌تونی شلوغی شبکه و روند بازار رو پیش‌بینی کنی. برای ابزارهای بیشتر،
عضویت ویژه یا
هوش مصنوعی کریپتو رو امتحان کن.
