ذخایر بیت کوین سودده

یه نگاه کلی بندازیم

ذخایر بیت‌کوین سودده نشون می‌ده چند درصد از بیت‌کوین‌های موجود تو بازار الان تو سوده. یعنی وقتی آخرین بار جابه‌جا شدن، قیمتشون از الان کمتر بوده. چه تازه‌کار باشی و دنبال مفاهیم پایه باشی، چه تریدری که با تحلیل تکنیکال زندگی می‌کنه، این معیار یه دید عالی از احساسات بازار بهت می‌ده. این درصد مثل یه آینه‌ست که نشون می‌ده هولدرها چقدر خوشحالن یا تحت فشارن. وقتی بالای ۹۰٪ می‌ره، یعنی تقریباً همه تو سودن و بازار داغه. اگه زیر ۵۰٪ بیاد، یعنی خیلیا ضرر کردن و ممکنه فروش شروع شه.

این معیار چی داره بگه؟

ذخایر بیت‌کوین سودده درصد عرضه در گردشی رو نشون می‌ده که تو سودن. اگه این عدد بالا باشه، یعنی بیشتر هولدرها دارن از قیمت فعلی لذت می‌برن و احتمالاً بیت‌کوین نگه می‌دارن. اگه کم شه، نشون می‌ده ضرر تو بازار زیاد شده و فشار فروش ممکنه بالا بره. این یه معیار آنچین باحاله برای دیدن سلامت بازار. برای تریدرها، این می‌تونه نشون بده کی وقت خرید یا فروشه، چون رفتار هولدرها رو مستقیم نشون می‌ده.

چطور ازش سر دربیاریم؟

برای تحلیل، این معیار رو با موجودی صرافی‌ها چک کن. اگه ذخایر سودده کم شه و موجودی صرافی‌ها زیاد بشه، یعنی هولدرها دارن می‌فروشن. یه اندیکاتور مثل RSI هم بذار کنارش تا ببینی بازار تو اوج خرید یا فروشه. این ترکیب دقت پیش‌بینی رو می‌بره بالا. برای مبتدی‌ها، کافیه بدونی وقتی درصد بالا می‌ره، بازار خوشحاله و وقتی پایین میاد، وقت احتیاطه.

قصه این نمودار از کجا شروع شد؟

از ۲۰۰۹ که بیت‌کوین شروع کرد، چون قیمت صفر بود، همه تو سود بودن و ذخایر سودده ۱۰۰٪ بود. با رشد بازار و ابزارهایی مثل Glassnode از ۲۰۱۴، این معیار دقیق‌تر شد. تو سال‌های اول نوسان زیاد بود، ولی از ۲۰۱۷ که بازار بزرگ‌تر شد، الگوهای مشخص‌تری پیدا کرد و با هر بولران و اصلاح تغییر کرد. هاوینگ‌ها و شوک‌های بازار همیشه این درصد رو تکون دادن و نشون دادن هولدرها چطور واکنش می‌دن.

اتفاقای مهم و نفس‌گیر

بولران ۲۰۱۷

دسامبر ۲۰۱۷، با قیمت ۲۰,۰۰۰ دلار، ذخایر سودده به ۹۵٪ رسید (طبق Glassnode). همه تو سود بودن، ولی بعد از سقوط ۲۰۱۸ به ۴۵٪ افت کرد و فروش شروع شد.

کرونا و افت ۲۰۲۰

مارس ۲۰۲۰، با سقوط قیمت به ۴,۰۰۰ دلار، ذخایر سودده از ۸۰٪ به ۳۵٪ کم شد (منبع: CryptoQuant). هولدرها ضرر کردن، ولی تا آخر سال با ریکاوری به ۸۵٪ برگشت.

اوج ۲۰۲۱

نوامبر ۲۰۲۱، با قیمت ۶۹,۰۰۰ دلار، ذخایر به ۹۸٪ رسید. بازار تو اوج بود، ولی تو اصلاح ۲۰۲۲ به ۵۵٪ افت کرد و فشار فروش زیاد شد.

تو بازار چه رفتاری داره؟

تو بولران، ذخایر سودده با صعود قیمت بالا می‌ره و هولدرها خوشحالن. تو اصلاح‌های عمیق، افت قیمت این درصد رو کم می‌کنه و فروشنده‌ها زیاد می‌شن. تو بازار رنج، این معیار معمولاً بین ۶۰٪ تا ۸۰٪ می‌مونه و به تغییرات کوچک قیمت بستگی داره. وقتی زیر ۵۰٪ می‌ره، یعنی بازار تو فاز ترسه و وقتی بالای ۹۰٪ می‌شه، طمع غالب شده.

با چی هم‌ریتمه؟

قیمت بیت‌کوین

ذخایر سودده با قیمت بیت‌کوین هم‌ریتمه. تو ۲۰۲۱، با صعود قیمت، درصد سودده هم اوج گرفت (منبع: The Block). تو افت ۲۰۲۲، هر دو با هم پایین اومدن.

رفتار هولدرها

با امواج هودل هم رابطه داره. وقتی هولدرهای قدیمی بیت‌کوین نگه می‌دارن، ذخایر سودده با قیمت هماهنگ‌تر می‌شه.

هاوینگ ۲۰۲۴ چه کرد؟

هاوینگ ۲۰۲۴ پاداش رو به ۳.۱۲۵ BTC کم کرد. تا مارس ۲۰۲۵ (طبق Glassnode)، ذخایر سودده حدود ۷۵٪ بود. این از هاوینگ ۲۰۲۰ (۸۰٪ تو دسامبر ۲۰۲۰) کمتره، چون قیمت رشد زیادی نداشت، ولی هنوز نشون می‌ده بیشتر هولدرها تو سودن.

آینده تا ۲۰۲۸ چطوره؟

اگه تا ۲۰۲۸ قیمت بیت‌کوین با پذیرش بیشتر بالا بره، ذخایر سودده ممکنه تا ۲۰۲۷ به ۹۵٪ برسه. ولی اگه بازار افت کنه یا قانون‌گذاری سخت شه، شاید زیر ۶۰٪ بمونه. نزدیک هاوینگ ۲۰۲۸، با نوسانات، احتمالاً به ۸۵٪ برسه و بعد تنظیم شه. شرایط اقتصادی و اخبار سیاسی هم رو این پیش‌بینی اثر داره.

جمع‌بندی

ذخایر بیت‌کوین سودده یه ابزار خفنه برای دیدن احساسات بازار و رفتار هولدرها. با تحلیلش می‌تونی بفهمی بازار تو چه فازیه و برای ترید آماده شی. برای سیگنال‌های بهتر، عضویت ویژه یا هوش مصنوعی کریپتو رو امتحان کن.