مقدمه
مقصد اتریوم استخرهای استخراج یه معیار جذاب تو تحلیل آنچینه که نشون می‌ده اتریوم‌های تازه استخراج‌شده یا موجود تو استخرها کجا می‌رن. این نمودار به شما کمک می‌کنه بفهمید ماینرها دارایی‌هاشون رو به صرافی‌ها می‌فرستن، نگه می‌دارن یا جای دیگه می‌برن. با این اطلاعات می‌تونید رفتار ماینرها و تاثیرش رو روی بازار بهتر درک کنید. تو این مقاله، قراره از کاربردش تا تاریخچه و پیش‌بینی‌هاش رو با هم مرور کنیم. برای شروع، می‌تونید صفحه
تحلیل آنچین یا
آموزش مقدماتی رو ببینید.
شرح کاربرد نمودار
این نمودار مقصد اتریوم‌هایی که از استخرهای استخراج خارج می‌شن رو رصد می‌کنه. اگه اتریوم‌ها به صرافی‌ها برن، یعنی ماینرها دارن می‌فروشن و ممکنه فشار فروش ایجاد بشه. اگه به کیف‌پول‌ها یا قراردادهای هوشمند برن، نشون‌دهنده انباشت یا استفاده تو DeFiه. این معیار به شما دید خوبی از نیت ماینرها و جریان بازار می‌ده.
طرز استفاده
برای بهترین استفاده از مقصد اتریوم استخرهای استخراج، اون رو با
جریان ورودی اتریوم به صرافی‌ها و اندیکاتورهایی مثل MACD ترکیب کنید. مثلاً اگه مقصد صرافی‌ها زیاد بشه و MACD روند نزولی نشون بده، احتمال افت قیمته. تغییرات قیمت و رفتار نهنگ‌ها رو هم چک کنید تا پیش‌بینی‌هاتون دقیق‌تر بشه.
تاریخچه نمودار
تحلیل مقصد اتریوم استخرهای استخراج از زمان راه‌اندازی اتریوم تو ۲۰۱۵ شروع شد، ولی با رشد استخرهایی مثل Ethermine و ابزارهای مثل Glassnode تو ۲۰۱۸ دقیق‌تر شد. تو سال‌های اولیه، بیشتر اتریوم‌ها به صرافی‌ها می‌رفتن، اما با ظهور DeFi و استیکینگ از ۲۰۲۰، مقاصد متنوع‌تر شدن.
سوابق خاص و بحرانی نمودار
بولران ۲۰۱۷
تو دسامبر ۲۰۱۷، وقتی قیمت اتریوم به ۱,۴۰۰ دلار رسید، مقصد اتریوم استخرها به صرافی‌ها یه جهش بزرگ داشت. طبق Glassnode، حدود ۲۰۰,۰۰۰ ETH به صرافی‌ها رفت که نشون‌دهنده فروش ماینرها برای سودگیری بود.
بحران کرونا (مارس ۲۰۲۰)
تو مارس ۲۰۲۰، با افت قیمت به ۹۰ دلار، مقصد اتریوم استخرها به صرافی‌ها به ۳۰۰,۰۰۰ ETH رسید. این افزایش نشون‌دهنده فروش اضطراری ماینرها برای پوشش هزینه‌ها تو بحران بود.
رونق DeFi (تابستان ۲۰۲۰)
تو تابستون ۲۰۲۰، مقصد اتریوم از استخرها به قراردادهای DeFi مثل یونی‌سواپ زیاد شد. حدود ۱۵۰,۰۰۰ ETH از صرافی‌ها دور شد و به پروتکل‌ها رفت که با رشد قیمت به ۴۸۰ دلار همراه بود.
بولران ۲۰۲۱
تو نوامبر ۲۰۲۱، با اوج قیمت ۴,۸۰۰ دلار، مقصد صرافی‌ها به ۱۰۰,۰۰۰ ETH کم شد و بیشتر اتریوم‌ها به استیکینگ برای اتریوم ۲.۰ رفت. این نشون‌دهنده انباشت ماینرها بود.
انتقال به PoS (سپتامبر ۲۰۲۲)
با انتقال اتریوم به PoS تو سپتامبر ۲۰۲۲، استخراج تموم شد و مقصد استخرها به صفر نزدیک شد. قبلش، تو آگوست، ۲۵۰,۰۰۰ ETH به صرافی‌ها رفت که با افت قیمت به ۱,۵۰۰ دلار همراه بود.
رفتار نمودار
دوره بولران
تو بولران‌ها، مقصد اتریوم استخرها به صرافی‌ها کم می‌شه، چون ماینرها نگه می‌دارن یا تو DeFi و استیکینگ استفاده می‌کنن. این رفتار با رشد قیمت همراهه.
اصلاح عمیق
تو اصلاح‌ها مثل ۲۰۲۰، مقصد صرافی‌ها زیاد می‌شه که نشون‌دهنده فروش تحت فشار ماینرها برای پوشش هزینه‌هاست.
بازار رنج
تو بازار رنج، مقصد اتریوم استخرها نوسان کمی داره و بیشتر به هزینه‌های عملیاتی ماینرها یا اخبار شبکه بستگی داره.
سابقه همگرایی
همگرایی با قیمت اتریوم
مقصد اتریوم استخرها با قیمت اتریوم رابطه معکوس داره. طبق CryptoQuant، تو ۶۰٪ موارد از ۲۰۱۷ تا ۲۰۲۲، افزایش مقصد صرافی‌ها با افت قیمت هم‌زمان بوده.
همگرایی با فعالیت DeFi
از ۲۰۲۰، مقصد قراردادهای DeFi با رشد اکوسیستم DeFi همبستگی مثبت پیدا کرده. وقتی DeFi داغ می‌شه، اتریوم بیشتری از استخرها به پروتکل‌ها می‌ره.
تاثیر هاوینگ ۲۰۲۴
اتریوم بعد از PoS تو ۲۰۲۲ هاوینگ مشابه بیت‌کوین نداره، ولی آپدیت‌های شبکه مثل کاهش کارمزدها تو ۲۰۲۴ روی رفتار ماینرها قبل از PoS اثر داشت. تو ۲۰۲۱، مقصد صرافی‌ها تو یه سال از ۳۰۰,۰۰۰ به ۱۰۰,۰۰۰ ETH کم شد. تا دسامبر ۲۰۲۴، این معیار به دلیل حذف استخراج دیگه فعال نیست، ولی داده‌های قدیمی هنوز برای تحلیل مفیده.
پیش‌بینی هوش مصنوعی تا ۲۰۲۸
با توجه به اینکه اتریوم حالا PoSه، این نمودار دیگه داده جدیدی تولید نمی‌کنه. ولی اگه شبکه به PoW برگرده (که بعیده)، مقصد استخرها می‌تونه با رشد DeFi به قراردادهای هوشمند متمایل بشه. تو سناریوی فعلی، تا ۲۰۲۸ رفتار استیکینگ و DeFi جریان اتریوم رو تعیین می‌کنه. اگه اقتصاد جهانی باثبات باشه، قیمت به ۱۰,۰۰۰ دلار می‌رسه، وگرنه اصلاح به ۳,۰۰۰ دلار محتمله.
جمع‌بندی
مقصد اتریوم استخرهای استخراج یه ابزار قویه برای فهمیدن رفتار ماینرها و جریان بازار قبل از PoS. با مرور تاریخچه‌ش، می‌تونید الگوهای گذشته رو برای تحلیل‌های آینده استفاده کنید. برای تحلیل‌های به‌روز، تو
طرح‌های عضویت ویژه ثبت‌نام کنید یا
هوش مصنوعی کریپتو رو امتحان کنید.
