درصد ذخایر فعال اتریوم

مقدمه

درصد ذخایر فعال اتریوم نشون می‌ده چه مقدار از اتر تو یه بازه زمانی مشخص (مثلاً 1 سال) جابه‌جا شده. این معیار فعالیت هولدرها و پویایی شبکه رو بهتون نشون می‌ده. اگه تازه با تحلیل آنچین آشنا شدید، می‌تونید از صفحه تحلیل آنچین شروع کنید یا تو دوره تحلیل بنیادی عمیق‌تر بشید. تو این مقاله، قراره از کاربرد این معیار تا تاریخچه و پیش‌بینی آینده‌ش رو بررسی کنیم.

کاربرد درصد ذخایر فعال اتریوم چیست؟

این معیار درصد اتریومی که تو یه بازه زمانی (مثلاً 1 سال) فعال بوده رو نشون می‌ده. بالا بودنش یعنی هولدرها دارن اترشون رو جابه‌جا می‌کنن، که می‌تونه نشون‌دهنده خرید و فروش یا استفاده از شبکه باشه. کاهشش هم یعنی بیشتر اترها دست‌نخورده موندن و هولدرها نگه داشتنشون. این داده برای تحلیل رفتار کاربران و نقدینگی عالیه.

چطور از این معیار استفاده کنیم؟

برای تحلیل دقیق، درصد ذخایر فعال رو با حجم تراکنش‌های روزانه مقایسه کنید. اگه درصد فعال بالا باشه و حجم هم زیاد بشه، یعنی بازار پرجنب‌وجوشه. ترکیبش با اندیکاتورهایی مثل Bollinger Bands هم می‌تونه نشون بده که بازار داره به اوج یا کف نزدیک می‌شه. مثلاً کاهش درصد فعال با رشد قیمت، سیگنال انباشت قویه.

تاریخچه درصد ذخایر فعال

از ۲۰۱۵، درصد ذخایر فعال اتریوم نوسانات زیادی داشته. تو سال‌های اولیه (۲۰۱۵-۲۰۱۶)، حدود ۶۰-۷۰% اترها فعال بودن (Glassnode). تو بولران ۲۰۱۷، این مقدار به ۸۵% رسید. بعد از سقوط ۲۰۱۸، به ۵۰% افت کرد. تو ۲۰۲۱، با اوج بازار، دوباره به ۸۰% پرید. تا دسامبر ۲۰۲۴، درصد فعال حدود ۶۵% گزارش شده، که نشون‌دهنده ثبات نسبیه.

رویدادهای کلیدی و نقاط حساس

جنون ICOها ۲۰۱۷

تو ۲۰۱۷، با موج ICOها، درصد ذخایر فعال به ۸۵% رسید (CryptoQuant). این رشد به خاطر جابه‌جایی زیاد اتر برای سرمایه‌گذاری بود.

سقوط ۲۰۱۸

بعد از بولران، تو ۲۰۱۸ درصد فعال به ۵۰% افت کرد، چون هولدرها اترشون رو نگه داشتن و فعالیت کم شد.

رونق دیفای ۲۰۲۰

تابستون ۲۰۲۰، با ظهور دیفای، درصد فعال به ۷۵% رسید. پروتکل‌ها مثل یونی‌سواپ باعث افزایش جابه‌جایی‌ها شدن.

مرج ۲۰۲۲

سپتامبر ۲۰۲۲، با انتقال به PoS، درصد فعال به ۶۰% کاهش پیدا کرد، چون بخشی از اترها برای استیکینگ قفل شدن.

رفتار نمودار در بازارهای مختلف

تو بولران‌ها، درصد ذخایر فعال با افزایش جابه‌جایی‌ها به بالای ۷۵% می‌رسه. تو اصلاح‌های عمیق، مثل ۲۰۱۸، به زیر ۵۵% می‌افته و نشون‌دهنده کاهش تحرکه. تو بازار رنج، معمولاً بین ۶۰-۷۰% نوسان می‌کنه و به رویدادهای خاص مثل آپدیت‌ها واکنش نشون می‌ده.

همبستگی با دارایی‌های دیگر

همبستگی با قیمت اتریوم

درصد فعال با قیمت اتریوم رابطه متوسطی داره. تو ۲۰۲۱، وقتی قیمت از ۲۰۰۰ به ۴۸۰۰ دلار رفت، درصد از ۶۵% به ۸۰% رسید (IntoTheBlock).

رابطه با استیکینگ

بعد از مرج، کاهش درصد فعال با رشد درصد استیک‌شده همراه بود، چون اترهای قفل‌شده کم‌تر جابه‌جا شدن.

تأثیر هاوینگ بیت‌کوین ۲۰۲۴

هاوینگ می ۲۰۲۴، درصد ذخایر فعال رو از ۶۲% تو ژوئن به ۶۵% تو دسامبر ۲۰۲۴ رسوند (Glassnode). این رشد به خاطر افزایش فعالیت بعد از صعود بیت‌کوین بود، ولی نسبت به هاوینگ ۲۰۲۰ (که ۸% رشد داشت) کمتر بود.

پیش‌بینی تا ۲۰۲۸

تحلیل ۲۰۲۵

با فرض رشد دیفای، درصد فعال تا ۷۰% می‌رسه. اگه اقتصاد جهانی تحت فشار باشه، ممکنه به ۶۵% برگرده.

تحلیل ۲۰۲۶

تا ۲۰۲۶، با نزدیک شدن به هاوینگ بعدی، درصد به ۷۵% می‌رسه. تنش‌های سیاسی می‌تونه اون رو به ۷۰% محدود کنه.

تحلیل ۲۰۲۷

با شاردینگ و افزایش استفاده، درصد فعال تا ۸۰% پیش‌بینی می‌شه، به شرطی که اتریوم تسلطش رو حفظ کنه.

جمع‌بندی

درصد ذخایر فعال اتریوم یه معیار کلیدی برای سنجش تحرک شبکه و رفتار هولدرهاست. از تاریخچه تا پیش‌بینی‌ها، این داده دید شفافی از بازار بهتون می‌ده. برای تحلیل بیشتر، تو عضویت ویژه ثبت‌نام کنید یا هوش مصنوعی کریپتو رو تست کنید.