مقدمه
درصد ذخایر اتریوم سودده نشون می‌ده چه مقدار از اتر تو گردش الان تو سود هستن، یعنی قیمتشون تو آخرین جابه‌جایی کمتر از قیمت فعلی بوده. این معیار یه دید کلی از احساسات بازار و رفتار هولدرها بهتون می‌ده. اگه تازه با تحلیل آنچین شروع کردید، می‌تونید به
صفحه تحلیل آنچین سر بزنید یا تو
دوره تحلیل تکنیکال بیشتر یاد بگیرید. تو این مقاله، از مفهوم این معیار تا تاریخچه و پیش‌بینی‌هاش رو بررسی می‌کنیم.
کاربرد درصد ذخایر سودده چیست؟
این معیار نشون می‌ده چه درصدی از اتریوم تو سود قرار داره. وقتی درصد بالا می‌ره، یعنی بیشتر هولدرها تو سودن و ممکنه فشار فروش افزایش پیدا کنه. برعکس، کاهشش نشون‌دهنده ضرر هولدرها و احتمال انباشت بیشتره. این داده برای تحلیل احساسات و پیش‌بینی رفتار بازار خیلی به کار میاد.
چگونه از این معیار استفاده کنیم؟
برای تحلیل بهتر، درصد ذخایر سودده رو با
حجم تراکنش‌های روزانه مقایسه کنید. اگه درصد بالا باشه و حجم تراکنش زیاد بشه، احتمال فروش زیاده. ترکیبش با اندیکاتورهایی مثل RSI یا میانگین متحرک هم می‌تونه نقاط ورود و خروج رو مشخص کنه. مثلاً درصد بالای ۹۰% با سیگنال بیش‌خرید، هشدار سقف قیمته.
سیر تاریخی درصد ذخایر سودده
از ۲۰۱۵ تا حالا، درصد ذخایر اتریوم سودده نوسانات زیادی داشته. تو سال‌های اولیه (۲۰۱۵-۲۰۱۶)، این مقدار بین ۵۰-۷۰% بود (Glassnode). تو بولران ۲۰۱۷، به ۹۵% رسید. بعد از سقوط ۲۰۱۸، به ۲۰% افت کرد. تو ۲۰۲۱، با اوج قیمت ۴۸۰۰ دلار، دوباره به ۹۸% پرید. تا دسامبر ۲۰۲۴، این درصد حدود ۸۵% گزارش شده.
رویدادهای مهم و نقاط عطف
بولران ۲۰۱۷-۲۰۱۸
دسامبر ۲۰۱۷، با قیمت ۱۴۰۰ دلار، درصد ذخایر سودده به ۹۵% رسید. بعد از سقوط، تا اواسط ۲۰۱۸ به ۲۵% افت کرد (CryptoQuant).
بحران کرونا ۲۰۲۰
مارس ۲۰۲۰، با ریزش قیمت به ۱۰۰ دلار، درصد سودده به ۳۰% کاهش پیدا کرد، چون اکثر هولدرها تو ضرر بودن.
اوج بازار ۲۰۲۱
نوامبر ۲۰۲۱، با قیمت ۴۸۰۰ دلار، درصد به ۹۸% رسید. این اوج نشون‌دهنده سودآوری گسترده بود که بعدش اصلاح شد.
بازار خرسی ۲۰۲۲
ژوئن ۲۰۲۲، با افت قیمت به ۹۰۰ دلار، درصد به ۴۵% برگشت، چون ضررها زیاد شده بود.
رفتار معیار در شرایط بازار
تو بولران‌ها، درصد ذخایر سودده سریع به بالای ۹۰% می‌رسه و با اوج قیمت همراهه. تو اصلاح‌های عمیق، مثل ۲۰۱۸ یا ۲۰۲۲، به زیر ۵۰% می‌افته و ضرر هولدرها رو نشون می‌ده. تو بازار رنج، بین ۶۰-۸۰% نوسان می‌کنه و به تغییرات قیمت واکنش متوسطی داره.
همبستگی با دارایی‌های دیگر
همبستگی با قیمت اتریوم
درصد ذخایر سودده با قیمت اتریوم همبستگی قوی داره. تو ۲۰۲۱، وقتی قیمت از ۲۰۰۰ به ۴۸۰۰ دلار رفت، درصد از ۷۰% به ۹۸% پرید (IntoTheBlock).
رابطه با بیت‌کوین
رشد
حجم تراکنش‌های بیت‌کوین معمولاً با افزایش درصد سودده اتریوم همراهه، چون بازار صعودی کل کریپتو رو بالا می‌بره.
تأثیر هاوینگ بیت‌کوین ۲۰۲۴
هاوینگ می ۲۰۲۴، درصد ذخایر سودده رو از ۸۰% تو ژوئن به ۸۵% تو دسامبر ۲۰۲۴ رسوند (Glassnode). این رشد به خاطر افزایش قیمت اتریوم بعد از هاوینگ بود، ولی نسبت به هاوینگ ۲۰۲۰ (که ۱۰% رشد داشت) کمتر بود.
پیش‌بینی تا ۲۰۲۸
چشم‌انداز ۲۰۲۵
اگه بازار صعودی ادامه پیدا کنه، درصد سودده تا ۹۰% می‌رسه. با تورم بالا، ممکنه به ۸۵% محدود بشه.
چشم‌انداز ۲۰۲۶
تا ۲۰۲۶، با نزدیک شدن به هاوینگ بعدی، درصد به ۹۳% می‌رسه. تنش‌های جهانی می‌تونه اون رو به ۸۸% برگردونه.
چشم‌انداز ۲۰۲۷
با رشد اتریوم و شاردینگ، درصد سودده تا ۹۵% پیش‌بینی می‌شه، به شرط ثبات بازار کریپتو.
نتیجه‌گیری
درصد ذخایر اتریوم سودده یه ابزار قوی برای تحلیل احساسات و رفتار هولدرهاست. از تاریخچه تا پیش‌بینی‌ها، این معیار بهتون دید عمیقی از بازار می‌ده. برای تحلیل دقیق‌تر، تو
عضویت ویژه ثبت‌نام کنید یا
هوش مصنوعی کریپتو رو امتحان کنید.
