اپراتور گره لیدو چیه؟
اپراتور گره لیدو نشون می‌ده هر گره تو پروتکل لیدو (Lido) چند کلید اعتبارسنجی داره و چطور اتر رو استیک می‌کنه. چه تازه‌وارد باشی و دنبال
مفاهیم پایه باشی، چه تریدری که با
تحلیل تکنیکال کار می‌کنه، این نمودار بهت می‌گه لیدو چقدر تو استیکینگ اتریوم نقش داره.
لیدو با استیک کردن ۳۲ اتر برای هر کلید، به کاربران اجازه می‌ده بدون قفل کردن دارایی‌هاشون سود بگیرن.
مثلاً الان تعداد کلیدهای استفاده‌شده تو مارس ۲۰۲۵ حدود ۱۰۰,۰۰۰ تاست.
این معیار چی رو نشون می‌ده؟
اپراتور گره لیدو تعداد کلیدهای استفاده‌شده و موجود هر اپراتور رو نشون می‌ده، به‌علاوه کلیدهای تأییدنشده‌ای که هنوز Lido DAO قبولشون نکرده. بالا بودن کلیدهای استفاده‌شده یعنی استیکینگ فعاله و اعتماد به لیدو زیاده. اگه کلیدهای موجود کم باشن، ظرفیت پر شده.
برای تحلیلگرها، این معیار نشون می‌ده لیدو چقدر تو امنیت اتریوم ۲.۰ اثر داره.
مثلاً اگه کلیدهای تأییدنشده زیاد باشن، ممکنه تأخیر تو سیستم باشه.
چطور ازش استفاده کنیم؟
برای تحلیل بهتر، این نمودار رو با
مقدار اتر استیک‌شده مقایسه کن. اگه کلیدهای استفاده‌شده زیاد بشن و اتر استیک‌شده هم بالا بره، شبکه قویه و می‌تونه رو قیمت اتر اثر بذاره. اندیکاتور MACD رو قیمت اتر هم اضافه کن تا ببینی این روند با بازار جور درمیاد یا نه.
برای تازه‌کارها، رشد کلیدها یعنی استیکینگ داغه و اگه کم شه، باید احتیاط کنن.
یه نکته: اگه کلیدهای تأییدنشده زیاد بشن، می‌تونه نشون‌دهنده مشکل تو مدیریت گره‌ها باشه.
داستانش از کجا شروع شد؟
لیدو تو دسامبر ۲۰۲۰ راه افتاد تا استیکینگ اتریوم ۲.۰ رو ساده کنه. اوایل ۲۰۲۱، تعداد کلیدها زیر ۱,۰۰۰ بود (طبق Dune Analytics). با رشد دیفای و اتریوم ۲.۰ تو ۲۰۲۲، کلیدهای استفاده‌شده به ۵۰,۰۰۰ رسید.
داده‌های DefiLlama نشون می‌ده تا ۲۰۲۳، لیدو به بزرگ‌ترین پروتکل استیکینگ اتریوم تبدیل شد.
هر رویداد بزرگ تو اتریوم، مثل آپدیت‌ها، این معیار رو بالا برده.
رویدادهای مهم تو مسیرش
راه‌اندازی اتریوم ۲.۰ در ۲۰۲۰
دسامبر ۲۰۲۰، با شروع اتریوم ۲.۰، لیدو کلیدهای اولیه رو فعال کرد و تا مارس ۲۰۲۱ به ۵,۰۰۰ کلید رسید (منبع: Glassnode). استیکینگ شروع پرقدرتی داشت.
رشد دیفای ۲۰۲۲
بهار ۲۰۲۲، با اوج دیفای، کلیدهای استفاده‌شده به ۶۰,۰۰۰ پرید (طبق DefiLlama). قیمت اتر هم به ۳,۰۰۰ دلار نزدیک شد.
ادغام (Merge) ۲۰۲۲
سپتامبر ۲۰۲۲، ادغام اتریوم تعداد کلیدها رو به ۸۰,۰۰۰ رسوند و لیدو ۳۰٪ از استیکینگ رو گرفت (منبع: The Block).
رفتارش تو بازار چطوره؟
تو بولران، کلیدهای اپراتور گره لیدو با رشد قیمت اتر و علاقه به استیکینگ زیاد می‌شن. تو اصلاح‌های عمیق، مثل ۲۰۲۲، تعداد کلیدها افت می‌کنه چون کاربران کمتر استیک می‌کنن. تو بازار رنج، کلیدها بین ۷۰,۰۰۰ تا ۹۰,۰۰۰ نوسان دارن و به آپدیت‌های شبکه بستگی دارن.
مثلاً تو اصلاح ۲۰۲۲، کلیدها به ۵۵,۰۰۰ کم شد چون بازار سرد بود.
این نشون می‌ده استیکینگ به اعتماد بازار وابسته‌ست.
با چی هم‌جهته؟
اتر استیک‌شده
اپراتور گره لیدو با
اتر استیک‌شده همبستگی داره. تو ۲۰۲۲، با ۸۰,۰۰۰ کلید، اتر استیک‌شده هم رشد کرد (منبع: CryptoQuant).
قیمت اتریوم
با قیمت اتر هم‌راستاست. وقتی قیمت بالا می‌ره، استیکینگ و کلیدها بیشتر می‌شن.
هزینه‌های گاز
با هزینه‌های گاز همبستگی داره. گاز بالا یعنی فعالیت شبکه زیاده و کلیدها هم زیاد می‌شن.
هاوینگ ۲۰۲۴ و تغییراتش
هاوینگ بیت‌کوین تو ۲۰۲۴ رو اتریوم اثر غیرمستقیم داشت. تا مارس ۲۰۲۵ (طبق Dune Analytics)، کلیدهای استفاده‌شده لیدو به ۱۰۰,۰۰۰ رسید، بیشتر از ۷۰,۰۰۰ تو دسامبر ۲۰۲۰ بعد از هاوینگ قبلی. این نشون می‌ده لیدو با آپدیت‌های اتریوم (مثل شاردینگ) رشد کرده.
مقایسه با ۲۰۱۶ نشون می‌ده استیکینگ خیلی بزرگ‌تر شده.
چشم‌انداز تا ۲۰۲۸
تا ۲۰۲۸، اگه اتر به ۱۰,۰۰۰ دلار برسه و اتریوم شاردینگ رو کامل کنه، کلیدهای اپراتور گره لیدو می‌تونه به ۲۰۰,۰۰۰ برسه، چون استیکینگ بیشتر می‌شه. اما اگه رقابت با پروتکل‌های دیگه (مثل Rocket Pool) زیاد شه یا قانون‌گذاری سخت بشه، شاید زیر ۱۲۰,۰۰۰ بمونه. نزدیک هاوینگ ۲۰۲۸، احتمالاً به ۱۵۰,۰۰۰ کلید می‌رسه.
رشد دیفای و اعتماد به لیدو روی این پیش‌بینی اثر داره و می‌تونه اتفاقات رو به سمت دیگه‌ای سوق بده.
جمع‌بندی و نکات آخر
اپراتور گره لیدو یه ابزار کلیدی برای فهمیدن نقش لیدو تو استیکینگ اتریومه. با تحلیلش می‌تونی روند استیکینگ و بازار رو پیش‌بینی کنی. برای اطلاعات بیشتر،
عضویت ویژه یا
هوش مصنوعی کریپتو رو تست کن.
