بیا با هم شروع کنیم
بازدهی ماهانه ماینرهای بیت‌کوین (درصد) درآمد ماینرها از پاداش بلاک و کارمزد تراکنش‌ها رو به‌صورت درصد نشون می‌ده. این معیار یه جور نقشه راه برای دیدن سودآوری ماینینگ تو شبکه بیت‌کوینه. چه تازه‌کار باشی و دنبال
آموزش ساده باشی، چه تریدری که با
تحلیل تکنیکال زندگی می‌کنه، این نمودار بهت یه دید شفاف می‌ده.
این نمودار چه فایده‌ای داره؟
این معیار بهت می‌گه ماینرها تو هر ماه چقدر سود کردن. اگه درصد بازدهی بالا باشه، یعنی ماینینگ جذابه و ماینرها بیت‌کوین نگه می‌دارن. اگه پایین بیاد، ممکنه ماینرها تحت فشار باشن و بیت‌کوین بفروشن. چون ماهانه‌ست، یه دید کلی و بدون نوسانای ریز بهت می‌ده.
چجوری به کارش ببریم؟
برای استفاده، این نمودار رو با
جریان خروجی ماینرها جفت کن. اگه بازدهی کم شه و ماینرها به صرافی‌ها بیت‌کوین بفرستن، احتمال فروش زیاده. یه اندیکاتور مثل MACD هم بذار کنارش تا ببینی روند بازار با سود ماینرها هم‌جهته یا نه.
گذشته این معیار چی می‌گه؟
از ۲۰۰۹ که بیت‌کوین با پاداش ۵۰ BTC شروع کرد، بازدهی ماینرها بالا بود، چون رقابت کم بود. با هاوینگ‌ها و شلوغی شبکه، کارمزدها مهم‌تر شدن. از ۲۰۱۸ که داده‌های Glassnode دقیق‌تر شد، تحلیل بازدهی ماهانه به درصد رواج پیدا کرد و نشون داد ماینرها چطور با بازار هماهنگ شدن.
لحظات کلیدی و پرهیجان
هاوینگ ۲۰۱۲
نوامبر ۲۰۱۲، پاداش از ۵۰ به ۲۵ BTC کم شد. بازدهی ماهانه ماینرها حدود ۴۰٪ افت کرد (طبق داده‌های CryptoQuant)، ولی با رشد قیمت تو ۲۰۱۳ جبران شد.
شلوغی ۲۰۱۷
تو دسامبر ۲۰۱۷، با قیمت ۲۰,۰۰۰ دلار و کارمزدهای بالا، بازدهی به ۷۰٪ رسید (منبع: Glassnode). بعد از سقوط ۲۰۱۸، به ۲۵٪ افت کرد.
افت بزرگ ۲۰۲۲
می ۲۰۲۲، با کاهش قیمت به ۲۰,۰۰۰ دلار، بازدهی به ۱۵٪ رسید. ماینرهای کم‌سود تعطیل کردن و فشار فروش زیاد شد.
نمودار تو بازار چه حالتی داره؟
تو بولران، بازدهی با قیمت و کارمزدها رشد می‌کنه و ماینرها خوشحالن. تو اصلاح‌های سنگین، افت قیمت بازدهی رو پایین میاره و ماینرها رو به فروش وامی‌داره. تو بازار رنج، درصد بازدهی ثبات داره و به تغییرات کوچک قیمت بستگی داره.
با چی هم‌ریتمه؟
قیمت بیت‌کوین
بازدهی ماهانه با قیمت هم‌ریتمه. تو ۲۰۱۷، با صعود قیمت، بازدهی هم پر کشید (منبع: The Block). تو افت ۲۰۲۲، هر دو با هم پایین اومدن.
هزینه انرژی
با
هش‌ریت و هزینه برق هم رابطه معکوس داره. اگه انرژی گرون شه، بازدهی کم می‌شه.
هاوینگ ۲۰۲۴ چه تغییری داد؟
هاوینگ آوریل ۲۰۲۴ پاداش رو به ۳.۱۲۵ BTC برد. تا مارس ۲۰۲۵ (طبق داده‌های Glassnode)، بازدهی ماهانه حدود ۱۲٪ بود. این از هاوینگ ۲۰۲۰ (۱۵٪ تو دسامبر ۲۰۲۰) کمتره، چون پاداش کم شده، ولی کارمزدها یه کم کمک کردن.
تا ۲۰۲۸ چه خبر می‌شه؟
اگه تا هاوینگ ۲۰۲۸ قیمت بیت‌کوین به‌خاطر پذیرش عمومی بالا بره و کارمزدها با ترافیک شبکه زیاد شه، بازدهی ممکنه تا ۲۰۲۷ به ۲۰-۲۵٪ برسه. ولی اگه هزینه برق بالا بره یا قانون‌گذاری ماینینگ رو سخت کنه، شاید زیر ۱۰٪ بمونه. نزدیک ۲۰۲۸، افت موقتی محتمله.
یه جمع‌بندی سریع
بازدهی ماهانه ماینرها یه ابزار باحاله برای دیدن سود ماینینگ و تاثیرش رو بازار. با تحلیل درستش، می‌تونی حرکت بعدی ماینرها رو حدس بزنی. برای تحلیل حرفه‌ای‌تر،
عضویت ویژه یا
هوش مصنوعی کریپتو رو امتحان کن.
