درصد اتریوم استیک شده

مقدمه

درصد اتریوم استیک شده نشون می‌ده چه مقدار از کل اتر تو شبکه قفل شده تا امنیت بلاک‌چین رو تأمین کنه. این معیار بعد از انتقال اتریوم به اثبات سهام (PoS) اهمیت زیادی پیدا کرده. اگه می‌خواید تحلیل آنچین رو بهتر بفهمید، می‌تونید از صفحه تحلیل آنچین شروع کنید یا تو دوره تحلیل بنیادی عمیق‌تر بشید. اینجا قراره از مفهوم این معیار تا تاریخچه و آینده‌ش رو با هم مرور کنیم.

کاربرد درصد اتریوم استیک شده چیست؟

این معیار میزان اتریومی که برای استیکینگ قفل شده رو نسبت به کل ذخایر نشون می‌ده. بالا بودن درصد استیک یعنی اعتماد کاربران به شبکه زیاده و عرضه در گردش کم شده، که می‌تونه روی قیمت تأثیر بذاره. کاهشش هم نشون‌دهنده خروج اتر از استیکینگ و احتمال فشار فروشه. این داده برای تحلیل عرضه و تقاضا تو شبکه عالیه.

چگونه از این معیار بهره ببریم؟

برای تحلیل دقیق، درصد اتریوم استیک شده رو با حجم تراکنش‌های روزانه مقایسه کنید. اگه درصد استیک بالا بره و حجم تراکنش کم بشه، یعنی کاربران دارن اترشون رو نگه می‌دارن. ترکیبش با اندیکاتورهایی مثل MACD هم می‌تونه سیگنال‌های روند رو تقویت کنه. مثلاً افزایش درصد استیک با رشد قیمت، نشون‌دهنده یه حرکت صعودی قویه.

سیر تحول درصد اتریوم استیک شده

استیکینگ اتریوم با راه‌اندازی بیکن چین (Beacon Chain) تو دسامبر ۲۰۲۰ شروع شد. اون موقع فقط ۱% از اتر (حدود ۱ میلیون ETH) استیک شده بود (Glassnode). تا سپتامبر ۲۰۲۲ و مرج (The Merge)، این مقدار به ۱۱% (۱۳.۷ میلیون ETH) رسید. بعد از آپدیت Shapella تو آوریل ۲۰۲۳ که برداشت‌ها آزاد شد، درصد استیک به ۲۰% پرید. تا دسامبر ۲۰۲۴، حدود ۲۸% از کل اتر (۳۴ میلیون ETH) استیک شده.

رویدادهای مهم و تأثیرگذار

راه‌اندازی بیکن چین ۲۰۲۰

دسامبر ۲۰۲۰، با شروع بیکن چین، استیکینگ اتریوم فعال شد و درصد استیک از صفر به ۱% رسید. این قدم اولیه اعتماد اولیه رو نشون داد.

مرج اتریوم ۲۰۲۲

سپتامبر ۲۰۲۲، با انتقال به PoS، درصد استیک به ۱۱% رسید (CryptoQuant). این رویداد انگیزه استیکینگ رو بالا برد.

آپدیت Shapella ۲۰۲۳

آوریل ۲۰۲۳، امکان برداشت اتر استیک‌شده فراهم شد و درصد استیک تو چند ماه از ۱۵% به ۲۰% رفت، چون اعتماد به نقدینگی بیشتر شد.

رشد دیفای ۲۰۲۴

تا دسامبر ۲۰۲۴، با رشد پروتکل‌های استیکینگ مایع (Liquid Staking)، درصد استیک به ۲۸% رسید، چون کاربران بیشتری وارد شدن.

رفتار نمودار در بازارهای مختلف

تو بولران‌ها، درصد اتریوم استیک شده معمولاً با شتاب بالا می‌ره؛ مثلاً تو ۲۰۲۳ بعد از Shapella، تو سه ماه ۵% رشد کرد. تو اصلاح‌های عمیق (مثل اوایل ۲۰۲۳)، افت کمی داره، چون برداشت‌ها محدود بود. تو بازار رنج، درصد استیک به تدریج رشد می‌کنه و به اخبار آپدیت‌ها واکنش نشون می‌ده.

همبستگی با دارایی‌های دیگر

همبستگی با قیمت اتریوم

درصد استیک با قیمت اتریوم رابطه مثبتی داره. تو ۲۰۲۳، وقتی قیمت از ۱۶۰۰ به ۲۴۰۰ دلار رفت، درصد استیک از ۱۵% به ۲۰% رسید (IntoTheBlock).

رابطه با بیت‌کوین

رشد حجم تراکنش‌های بیت‌کوین گاهی با افزایش استیک اتریوم همراهه، چون بازار صعودی کل کریپتو رو تحت تأثیر قرار می‌ده.

تأثیر هاوینگ بیت‌کوین ۲۰۲۴

هاوینگ می ۲۰۲۴ بیت‌کوین، درصد استیک رو از ۲۶% تو ژوئن به ۲۸% تو دسامبر ۲۰۲۴ رسوند (Glassnode). این رشد به خاطر افزایش اعتماد به آلت‌کوین‌ها بعد از هاوینگ بود، ولی نسبت به هاوینگ ۲۰۲۰ (که ۳% رشد داشت) کمتر بود.

پیش‌بینی تا سال ۲۰۲۸

حالا ببینیم هوش مصنوعی چه برآوردی از تغییرات اتریوم استیک شده در سالهای پیش رو تا قبل از هاوینگ ۲۰۲۸ داره:

تحلیل ۲۰۲۵

با رشد استیکینگ مایع، درصد استیک تا ۳۲% می‌رسه. اگه اقتصاد جهانی باثبات بمونه، این عدد می‌تونه به ۳۵% نزدیک بشه.

تحلیل ۲۰۲۶

تا ۲۰۲۶، با نزدیک شدن به هاوینگ بعدی، درصد استیک به ۳۸% می‌رسه. بحران‌های سیاسی می‌تونه رشد رو موقتاً به ۳۵% برگردونه.

تحلیل ۲۰۲۷

با توسعه شاردینگ و افزایش مقیاس‌پذیری، درصد استیک تا ۴۵% پیش‌بینی می‌شه، به شرط تداوم اعتماد به شبکه.

نتیجه‌گیری

درصد اتریوم استیک شده یه معیار حیاتی برای تحلیل عرضه و اعتماد به شبکه‌ست. از تاریخچه تا پیش‌بینی‌ها، این داده بهتون کمک می‌کنه بازار رو بهتر درک کنید. برای تحلیل پیشرفته‌تر، تو عضویت ویژه ثبت‌نام کنید یا هوش مصنوعی کریپتو رو تست کنید.