مدیریت ریسک از مهم ترین موضوعاتی است که یک معامله گر باید در نظر بگیرد زیرا فعالیتی که ما در دنیای معامله گری انجام می دهیم با ریسک همراه است این در تمامی بازارهای مالی صادق است و در بازارهای رمزارزها به دلیل نوسانات زیاد این ریسک حتی بیشتر نیز می باشد٬ با مدیریت ریسک می توان از سرمایه محافظت نمود و ریسک معاملات را کاهش داد.
مدیریت ریسک چندین قسمت دارد یکی از آن ها مدیریت ریسک سرمایه گذاری می باشد که با تقسیم سبد سرمایه گذاری در بازارهای مختلف ریسک را کاهش می دهد و در اینجا مورد بحث ما نمی باشد. ما در اینجا قصد داریم مدیریت ریسک معاملات را مورد بحث قرار دهیم.
در مدیریت ریسک معاملات موارد زیر بررسی می شوند:
- درصد سرمایه جهت ورود به یک معامله
- بررسی ریسک یک معامله جهت تصمیم به ورود
- انتخاب اهرم (leverage) بر اساس ریسک معامله
- بررسی ریسک های غیرمتعارف مانند تحریم ایران در بازارهای جهانی٬ ممنوعیت معاملات
بررسی ریسک یک معامله جهت تصمیم به ورود
ریسک یک معامله بر اساس نسبت ریسک به پاداش تعیین می شود هر چه عدد مربوطه بالاتر باشد یعنی ریسک معامله کمتر است چنانچه این نسبت معادل ۱ باشد یعنی میزان سود احتمالی و زیان احتمالی ما برابر است.
بازار معامله گری همواره وجود دارد و جای نگرانی نیست پس بهتر است بیهوده با معاملات پرریسک انرژی خود را هدر ندهیم بلکه منتظر فرصت مناسب جهت شکار فرصت های ناب باشیم. یکی از مهم ترین ویژگی های یک معامله گر صبور بودن است. درصورتی که معامله ای دارای نسبت ریسک به ریوارد پایینی است (در محدوده ۱) و درصورت تمایل به ورود بهتر است با درصد کمی از سرمایه خود وارد معامله شوید و در مقابل چنانچه معامله ای نسبت ریسک به پاداش بالایی دارد می توان درصد بیشتری از سرمایه را در آن معامله وارد نمود بدین ترتیب سودآوری سیستم خود را بیشتر کرده ایم این موارد کاملا انتخابی است و با توجه به روحیه ریسک پذیری خود این درصدها را جهت ورود انتخاب کنید. اما مدیریت ریسک حداقل نسبت ریسک به پاداش ۲ را جهت ورود به یک معامله دیکته می کند. یعنی در ازای هر ۱ واحد زیان باید انتظار ۲ واحد سود داشته باشیم.
در مقاله مربوط به نسبت ریسک به پاداش می توانید اهمیت این موضوع را بیشتر درک کنید
مقاله زیر جهت مطالعه پیشنهاد می شود:
نسبت ریسک به پاداش (Risk/Reward ratio)
انتخاب اهرم (leverage) بر اساس ریسک معامله
نسبت ریسک به پاداش همچنین می تواند به ما در انتخاب اهرم (leverage) نیز کمک کند هرچه نسبت فوق پایین ترباشد ریسک معامله بیشتر است پس با اهرم کمتری وارد معامله می شویم و هر چه نسبت فوق بالاتر باشد می توان مقدار اهرم را افزایش داد.
همچنین شرایط بازار نیز اهمیت زیادی دارد گاهی بازار بلاتکلیف است و هنوز روند خود را انتخاب نکرده است در این شرایط بهتر است از معامله گری دست کشید و فقط نظاره گر بود و اگر نمی توانید نظاره گر باشید حداقل با اهرام های بسیار پایین معامله کنید. این نکته را به خاطر داشته باشید بازار رقیب ماست و همواره در تلاش است که ما را شکست دهد و الگوهای ما را به هم بریزد باید به این رقیب کارکشته زمان داد نظاره اش کرد و فرصت مناسب را برای حمله انتخاب نمود. بازار تلاش می کند
درصد سرمایه جهت ورود به یک معامله
همانطور که پیشتر نیز گفتیم این که برای یک معامله با چه درصد از موجودی حساب وارد شوید به چند عامل بستگی دارد عامل اول میزان ریسک آن معامله است هر چه نسبت ریسک به پاداش بیشتر باشد و نرخ پیروزی استراتژی ما نیز بالا باشد معامله بهتری را پیش رو داریم و می توانیم درصد بیشتری از سرمایه را وارد کنیم٬ بهتر است هرگز با کل سرمایه ورود نکنید خصوصا اگر در روش معاملاتی خود از پیووت های معاملاتی نیز استفاده می کنید (چندبار ورود درصورت حرکت در خلاف جهت پیش بینی شده) البته در استفاده از پیووت ها لازم است معامله حتما در راستای تایم فریم ساختاری (تایم فریم بزرگ تر) باشد.
برای تازه واردها این شیوه ها را فعلا توصیه نمی کنیم و بهتر است به مرور سرمایه خود را به کار بگیرند. توصیه ما برای تازه واردها ابتدا استفاده از backtest برای تست استراتژی معاملاتی می باشد و پس از آن تست واقعی با حداقل ممکن (بسته به نوع صرافی ها و بروکرها متفاوت است) مثلا در بایننس حداقل مبلغ یک معامله ۱۰ دلار می باشد. البته برخی از جهت ارزها حداقل مبلغ خاص خود را دارند. پس از رسیدن به تبحر کافی به ویژه کسب مهارت در کنترل احساسات در هنگام معاملات یا پس از شکست ها و بردهای معاملاتی می توانید این مبلغ را افزایش دهید. یک معامله گر نه از بردهای خود مغرور می شود و نه از شکست ها ناامید بلکه همه این ها را بخشی از فعالیت روزانه خود می داند.
مدیریت ریسک های نامتعارف
همانطور که می دانیم بازار ارزهای دیجیتال علاوه بر ریسک نوسانات بالا نسبت به سایر بازارها از ریسک های دیگری نیز رنج می برد به طور مثال اغلب کارگزاری ها ایران را در لیست تحریم خود دارند و با توجه به اجبار آن ها جهت احراز هویت به محض شناسایی کاربران ایرانی آن ها را مسدود و یا مجبور به خروج سرمایه ها می کنند٬ در این راستا می تواند اتفاقات بدی نیز بیافتد مانند سالهای حدود ۲۰۱۸ که bitfinex دارایی های کاربران ایرانی را مسدود نمود و به آن ها بازنگرداند. در این راستا عملکرد کارگزاری هایی مانند بایننس خوب بوده که مهلت خروج دارایی ها را به کاربران ایرانی داده اند. به هر حال این جزو مواردی است که باید بسیار مراقب بود.
کاربران معمولا برای دور زدن این تحریم ها از تغییر آی پی خود به شیوه های مختلف استفاده می کنند در این راستا استفاده از وی پی ان بسیار معمول است که با توجه به امنیت پایین آن اصلا توصیه نمی شود٬ چرا که تامین کننده وی پی ان می تواند اطلاعات شما را مشاهده نماید. در نتیجه حساب های مالی شما در معرض ریسک بالایی قرار می گیرند ضمن اینکه قطع شدن سرویس می تواند آی پی شما را لو دهد و دچار مشکل کند.
در این راستا استفاده از وی پی اس بین معامله گران حرفه ای بسیار معمول است و ریسک بسیار پایینی دارد شما یک وی پی اس (سرور مجازی) را در یک کشور دیگر اجاره می کنید و به صورت ریموت به آن وصل شده و کنترل آن را بدست می گیرید سپس مرورگر را روی آن باز کرده و به معاملات خود می پردازید.
سعی کنید تا حد امکان کارگزاری هایی را انتخاب کنید که با کاربران ایرانی مشکلی ندارند و با اینحال بدون احراز هویت بتوان در آن ها معامله کرد و سعی کنید حتی الامکان احراز هویت ننمایید.
همچنین از کارگزاری های کوچک و ناشناخته اجتناب کنید کارگزاری های کوچک علاوه بر اینکه نقدشوندگی بسیار پایینی دارند به گونه ای که حتی قیمت برخی ارزها در آن ها بسیار متفاوت از بازارهای دیگر می باشد٬ احتمال کلاهبرداری نیز در آن ها زیاد است. صرافی های قابل اعتماد و با تراکنش مالی بالا را انتخاب نمایید.
سعی کنید سودهای خود را مرتب از صرافی ها خارج و به کیف پول های غیرمتمرکز انتقال دهید بدین ترتیب سودهای خود را از ریسک های احتمالی دور می کنید. صرافی ها مکان امنی برای نگهداری پول نمی باشند.
درخصوص انتخاب صرافی های مناسب و کیف پول های معتبر مقالاتی را درج خواهیم کرد.
یکی از راهکارهای پیشنهادی می تواند توزیع سرمایه معاملاتی در چندصرافی معتبر باشد بدین ترتیب اگر صرافی دچار مشکلی گردد تنها بخشی از سرمایه شما در معرض ریسک خواهد بود هرچند این کار باعث مشکل شدن معاملات می شود و لازم خواهد بود در چند کارگزاری معامله کنید اما بهتر از این است که کل سرمایه خود را در اثر هک شدن یک صرافی یا کلاهبرداری یا مسدود کردن حساب کشورهای تحریم شده از دست بدهید.
مباحث زیر برای مطالعه بیشتر پیشنهاد می شوند:
صرافی های معتبر را چگونه شناسایی کنیم
